Investing.com -- Strathcona Resources Ltd., perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas yang berbasis di Alberta, mengumumkan pada 14 Mei 2025 bahwa mereka berencana menjual aset-asetnya di wilayah Montney dalam tiga transaksi terpisah. Total pendapatan dari penjualan diperkirakan sekitar C$2,84 miliar. Setelah penjualan, perusahaan akan terutama fokus pada produksi pasir minyak.
Meskipun terjadi penurunan skala operasional setelah penjualan, Strathcona bermaksud menggunakan sebagian dari pendapatan untuk mengurangi utangnya, yang diharapkan akan memperkuat ukuran kreditnya secara signifikan. Menanggapi strategi ini, S&P Global Ratings menempatkan peringkat kredit penerbit ’B+’ pada Strathcona, dengan implikasi positif untuk pengawasan kredit. Peringkat tingkat penerbitan ’BB-’ pada surat utang tanpa jaminannya juga dikukuhkan.
Penempatan pada CreditWatch menunjukkan probabilitas tinggi bahwa peringkat Strathcona akan dinaikkan satu tingkat setelah transaksi Montney ditutup dan utang yang diasumsikan dibayar. Aset Montney milik Strathcona akan dijual kepada ARC Resources Ltd., Tourmaline Oil Corp., dan pembeli ketiga yang tidak diungkapkan. Aset-aset tersebut menghasilkan sekitar 70.000 barel setara minyak per hari pada kuartal pertama 2025, yang merupakan bagian dari total produksi Strathcona sekitar 195.000 barel per hari.
Setelah penjualan, produksi Strathcona akan terutama berfokus pada pasir minyak Kanada, dengan output sekitar 120.000 barel minyak per hari. Ini termasuk 95.000 barel per hari dari proyek minyak termal di wilayah Cold Lake dan 25.000 barel per hari produksi minyak berat konvensional di area Lloydminster.
Strathcona juga berencana mengakuisisi MEG Energy Corp., produsen pasir minyak berbasis Alberta lainnya, dengan nilai kesepakatan sekitar C$5,9 miliar. Akuisisi akan didanai oleh sekitar 82% ekuitas umum dan 18% tunai, yang diharapkan akan meningkatkan skala Strathcona sambil mempertahankan ukuran kredit yang kuat.
MEG Energy adalah produsen pasir minyak murni dengan kapasitas produksi sekitar 100.000 barel per hari di wilayah Christina Lake. Jika tawaran pengambilalihan diterima, perusahaan gabungan akan menjadi produsen pasir minyak murni dengan produksi saat ini sekitar 220.000 barel per hari dan 1,8 miliar barel setara minyak dalam cadangan terbukti bersih per 31 Desember 2024.
Peringkat tingkat penerbitan surat utang senior tanpa jaminan Strathcona tetap pada ’BB-’. Peringkat ini dibatasi pada ’3’ ketika peringkat kredit penerbit berada dalam kategori ’BB’, karena diasumsikan bahwa ukuran dan peringkat klaim utang akan berubah sebelum default hipotetis.
Penempatan CreditWatch mencerminkan kemungkinan bahwa peringkat Strathcona akan dinaikkan satu tingkat setelah penutupan transaksi Montney dan dengan asumsi pembayaran utang berikutnya. Peringkat ini tidak diharapkan berubah pada awalnya jika perusahaan berhasil dalam upaya pengambilalihan MEG Energy, dengan asumsi ukuran utang yang sesuai dipertahankan. Resolusi CreditWatch diharapkan sekitar waktu penutupan transaksi Montney, yang diantisipasi pada kuartal ketiga 2025.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.