IDXChannel - Meta Platforms Inc. menjual obligasi senilai USD10,5 miliar Rp168,3 triliun dengan peringkat investasi.
Penjualan surat utang ini menjadi terbesar yang pernah ada, yang akan meningkatkan tumpukan uang tunainya karena perusahaan tersebut menghabiskan banyak uang untuk kecerdasan buatan atau artificial intelligence (AI).
Perusahaan induk Facebook dan Instagram pada hari Rabu menawarkan obligasi dalam lima bagian untuk tujuan umum perusahaan, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Bagian terpanjang dari kesepakatan tersebut, sekuritas 40 tahun, menghasilkan 1,3 persen di atas obligasi pemerintah setelah diskusi awal sekitar 1,55 persen, kata orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena rinciannya bersifat pribadi.
“Penjualan obligasi Meta merupakan tanda bahwa investasi mereka dalam AI tidak melambat dan kemungkinan akan meningkat selama beberapa tahun ke depan,” kata analis Bloomberg Intelligence Robert Schiffman dalam wawancara telepon. “Meta memiliki cukup banyak uang tunai, tetapi penggunaan modalnya lebih efisien untuk meminjam uang di pasar obligasi.”
Kesepakatan tersebut merupakan penjualan obligasi berperingkat tinggi terbesar yang pernah ada, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Raksasa media sosial tersebut memulai debutnya di pasar obligasi berperingkat tinggi pada tahun 2022, menjual USD10 miliar. Perusahaan tersebut kembali ke pasar tahun lalu dengan kesepakatan senilai USD8,5 miliar.
Beberapa perusahaan teknologi papan atas yang sahamnya melonjak tahun ini di tengah harapan seputar AI tertekan menjelang aksi jual pasar global, dengan investor yang menginginkan lebih banyak kemajuan pada teknologi tersebut.
Meta merupakan pengecualian, dengan sahamnya melonjak setelah rilis hasil kuartal kedua yang melampaui ekspektasi dan mengisyaratkan investasi perusahaan tersebut membantunya menjual lebih banyak iklan yang bertarget.
Penerbitan obligasi kini memberi perusahaan seperti Meta fleksibilitas finansial yang lebih besar, bahkan jika mereka memiliki sejumlah besar uang tunai di neracanya, menurut Schiffman. Meta memiliki uang tunai, setara kas, dan investasi jangka pendek senilai USD58,1 miliar per 30 Juni.
"Namanya kurang dimanfaatkan dan mereka telah berbicara tentang menaikkan tingkat utang mereka," kata Schiffman. Menjual obligasi memberi Meta fleksibilitas dan "dapat terus berinvestasi dalam AI dan metaverse."
Meta telah menghabiskan banyak uang untuk pusat data dan daya komputasi karena Chief Executive Officer Mark Zuckerberg berupaya membangun posisi terdepan dalam AI. Perusahaan minggu lalu menaikkan proyeksi belanja modal terendah tahun 2024, menempatkan kisarannya pada USD37 miliar hingga USD40 miliar.
Meta adalah salah satu dari 17 perusahaan di pasar pada hari Rabu dengan obligasi berperingkat investasi. Perusahaan-perusahaan unggulan mulai kembali ke pasar primer pada hari Selasa setelah semua kesepakatan yang direncanakan untuk memulai minggu ini tertahan di tengah jatuhnya saham di seluruh dunia.
Ketenangan mulai kembali pada hari Selasa, dengan premi risiko yang lebih ketat membuat pendanaan lebih menarik dan imbal hasil obligasi berperingkat tinggi rata-rata sebesar 5,06 persen.
Menjelang gejolak pasar, para dealer telah memperkirakan penerbitan obligasi berperingkat investasi AS berjumlah sekitar USD40 miliar minggu ini. Ada USD6,8 miliar obligasi yang dihargai pada hari Selasa.
Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. dan Morgan Stanley mengelola penjualan obligasi tersebut, kata orang tersebut.
(Dian Kusumo Hapsari)
Artikel ini telah terbit di IDXChannel
