Investing.com — Pada hari Jumat, Xerox Holdings Corporation (XRX), perusahaan dengan kapitalisasi pasar sebesar $693 juta yang saat ini diperdagangkan mendekati estimasi Nilai Wajar InvestingPro, melalui anak perusahaannya Xerox Issuer Corporation, menyelesaikan penawaran privat senilai $100 juta dalam bentuk Obligasi Senior Secured Second Lien dengan bunga 13,500% yang jatuh tempo tahun 2031. Perusahaan yang menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $6,2 miliar ini telah berfokus pada langkah-langkah finansial strategis di tengah kondisi pasar yang menantang. Obligasi tambahan ini merupakan bagian dari perjanjian yang ada berdasarkan indenture tertanggal 11 April 2025, yang mencakup penerbitan awal obligasi senilai $400 juta.
Obligasi baru ini akan dikonsolidasikan dengan penerbitan asli dan diperlakukan sebagai satu seri. Obligasi tersebut diharapkan akan berbagi CUSIP dan ISIN yang sama dengan obligasi asli, menjadikannya fungible saat penerbitan, kecuali untuk yang mengandalkan Regulation S di bawah Securities Act, yang pada awalnya akan memiliki pengidentifikasi sementara. Penawaran utang ini menambah total utang Xerox yang ada sebesar $3,3 miliar, dengan rasio utang terhadap ekuitas sebesar 3,13x.
Xerox Corporation berencana mengalokasikan hasil bersih dari penawaran ini untuk sebagian mendanai akuisisi Lexmark International II, LLC, yang diumumkan pada 22 Desember 2024, dan untuk melunasi sebagian besar utang Lexmark yang belum dibayar. Dana tersebut juga akan menutupi biaya transaksi dan pengeluaran terkait.
Obligasi akan memperoleh bunga sebesar 13,500% per tahun, dibayarkan setiap enam bulan, dengan pembayaran pertama jatuh tempo pada 15 Oktober 2025. Sampai selesainya akuisisi Lexmark, hasil dari obligasi tambahan akan disimpan dalam escrow. Jika akuisisi tidak ditutup pada 22 Desember 2025, atau jika peristiwa tertentu lainnya terjadi, obligasi akan tunduk pada penebusan wajib khusus.
Setelah akuisisi selesai, dana yang di-escrow akan dilepaskan, dan Xerox Issuer Corporation akan bergabung dengan Xerox Corporation. Obligasi kemudian akan dijamin oleh aset Xerox Corporation dan anak perusahaannya, dengan Xerox Holdings Corporation dan anak perusahaan tertentu memberikan jaminan.
Indenture tersebut berisi perjanjian yang membatasi kemampuan Xerox untuk terlibat dalam kegiatan tertentu, seperti menambah utang tambahan atau membayar dividen. Indenture juga menetapkan peristiwa wanprestasi, termasuk tidak melakukan pembayaran dan peristiwa kebangkrutan.
Transaksi ini menciptakan kewajiban keuangan langsung bagi Xerox dan dijelaskan secara rinci dalam pengajuan 8-K kepada SEC. Informasi yang diberikan didasarkan pada pernyataan siaran pers.
Dalam berita terbaru lainnya, Xerox Holdings Corporation melaporkan pendapatan kuartal pertama 2025, yang tidak memenuhi ekspektasi. Perusahaan mencatat kerugian per saham yang disesuaikan sebesar $0,06, secara signifikan tidak mencapai perkiraan laba per saham sebesar $0,10, sementara pendapatan mencapai $1,46 miliar dibandingkan dengan perkiraan $1,54 miliar. Meskipun menghadapi tantangan ini, Xerox mempertahankan panduan tahun penuhnya, mengutip inisiatif penemuan kembali yang sedang berlangsung dan rencana strategis untuk mengurangi dampak tarif. Perusahaan juga melaporkan peningkatan 24% dalam pemasangan peralatan, menandai kuartal ketiga berturut-turut dengan pertumbuhan dua digit. Dalam hal langkah strategis, Xerox berada pada tahap akhir integrasi ITsavvy, dengan manfaat awal melebihi harapan. Perusahaan juga sedang mempersiapkan akuisisi Lexmark, yang menunggu persetujuan regulasi dari China. Firma analis Loop Capital baru-baru ini menyesuaikan target harga untuk Xerox menjadi $4,50 dari $5,50, mempertahankan peringkat Hold. Perkembangan ini menyoroti fokus Xerox pada pertumbuhan strategis dan peningkatan operasional meskipun berada dalam lingkungan pasar yang menantang.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.