Investing.com — Cummins Inc . (NYSE:CMI), pemimpin global dalam mesin dan turbin dengan kapitalisasi pasar sebesar $42,3 miliar, mengumumkan penyelesaian penawaran umum surat utang senior yang signifikan pada Jumat, 09/05/2025. Menurut analisis InvestingPro, perusahaan tampaknya dinilai rendah berdasarkan perhitungan Nilai Wajarnya. Penawaran tersebut terdiri dari $300 juta Surat Utang Senior 4,250% yang jatuh tempo pada 2028, $700 juta Surat Utang Senior 4,700% yang jatuh tempo pada 2031, dan $1 miliar Surat Utang Senior 5,300% yang jatuh tempo pada 2035, secara kolektif disebut sebagai "Surat Utang."
Surat Utang tersebut diterbitkan di bawah perjanjian yang ada, dengan ketentuan yang ditetapkan oleh perjanjian tambahan, semuanya tertanggal 09/05/2025. Surat utang ini akan membayar bunga semi-tahunan, dengan pembayaran pertama untuk setiap seri jatuh pada 09/11/2025, kecuali untuk Surat Utang 2031, yang akan dimulai pada 15/02/2026.
Cummins menyatakan bahwa hasil dari penawaran ini akan digunakan untuk tujuan korporasi umum, yang mungkin termasuk pembayaran kembali, pembiayaan ulang, atau penanganan utang yang ada. Data InvestingPro menunjukkan perusahaan beroperasi dengan tingkat utang yang moderat, mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas yang sehat sebesar 0,74 dan rasio lancar yang solid sebesar 1,34. Perusahaan juga mempertahankan opsi untuk menebus surat utang ini kapan saja, dengan harga penebusan setara dengan jumlah pokok ditambah premium make-whole jika ditebus sebelum tanggal tertentu yang mendekati tanggal jatuh tempo masing-masing.
Penawaran surat utang ini terdaftar di bawah Securities Act tahun 1933, sebagaimana telah diubah, dan perusahaan mengajukan perjanjian tambahan terkait sebagai bagian dari laporan saat ini pada Formulir 8-K untuk tujuan pernyataan pendaftaran.
Keputusan Cummins untuk menerbitkan surat utang ini mencerminkan langkah strategis untuk memperkuat posisi keuangannya dan memberikan fleksibilitas untuk inisiatif korporasi di masa depan. Perusahaan telah menunjukkan disiplin keuangan yang kuat, mempertahankan pembayaran dividen selama 55 tahun berturut-turut dan mencapai EBITDA yang kuat sebesar $5 miliar dalam dua belas bulan terakhir. Investor dan pemangku kepentingan dapat merujuk pada Formulir 8-K perusahaan yang diajukan ke SEC untuk informasi rinci mengenai syarat dan ketentuan penawaran surat utang. Untuk analisis komprehensif dan wawasan tambahan, termasuk 10 ProTips eksklusif lainnya dan metrik keuangan terperinci, lihat Laporan Penelitian Pro yang tersedia di InvestingPro.
Dalam berita terbaru lainnya, Cummins Inc. melaporkan pendapatan Q1 2025, mengungkapkan laba per saham (EPS) yang mengesankan sebesar $5,96, yang melebihi perkiraan $5,02. Meskipun demikian, pendapatan perusahaan sedikit di bawah ekspektasi, mencapai $8,17 miliar dibandingkan perkiraan $8,24 miliar. Segmen Power Systems menunjukkan pertumbuhan luar biasa, dengan EBITDA meningkat 64% year-over-year menjadi $389 juta, didorong oleh permintaan dari pusat data dan peningkatan efisiensi. Namun, Cummins telah menarik panduan tahunannya karena ketidakpastian seputar tarif perdagangan, yang telah memunculkan kehati-hatian di kalangan investor.
Selain itu, analis BofA Securities Michael Feniger menaikkan target harga saham Cummins menjadi $326 dari $313 sambil mempertahankan peringkat Netral. Penyesuaian ini mengikuti awal tahun yang kuat dari Cummins, dengan peningkatan EBITDA kuartal pertama sebesar 12% year-over-year menjadi $1,46 miliar, meskipun terjadi penurunan pendapatan sebesar 3%. Segmen Mesin mengalami ekspansi margin, yang dikaitkan dengan pendapatan usaha patungan dari biaya teknologi dan penjualan aftermarket yang kuat. Akuisisi strategis dan inovasi produk perusahaan diharapkan akan memposisikannya dengan baik untuk pertumbuhan masa depan, terutama di sektor pertambangan dan kereta api.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.