Ambil Diskon 40%
🔥 Strategi saham pilihan AI kami, Raksasa Teknologi, sudah naik +7.1% sepanjang Mei.
Join selagi saham masih MENYALA.
Klaim diskon HINGGA 40%

Penggerak Pasar: Penundaan Pemangkasan Suku Bunga Fed, Keputusan ECB, Musim Laporan Keuangan Q1

Diterbitkan 11/04/2024, 16/12
© Reuters.
US500
-
FAST
-
STZ
-
LCO
-
CL
-
1YMM24
-
NQM24
-
DAL
-
KMX
-
US500
-

Investing.com - Laporan inflasi bulan Maret yang panas telah menghasilkan pelonggaran ekspektasi penurunan suku bunga untuk bulan Juni, dan para pedagang akan melihat laporan harga produsen untuk kejelasan lebih lanjut. Bank Sentral Eropa mengadakan pertemuan penetapan suku bunga terbarunya, sementara musim laporan keuangan dimulai.

1. Ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed untuk bulan Juni mengendur

Laporan inflasi konsumen bulan Maret yang lebih tinggi dari perkiraan telah mengakibatkan terurainya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, dengan penurunan di bulan Juni yang kini terlihat semakin tidak mungkin.

Angka tahunan dari indeks harga konsumen yang diawasi secara ketat meningkat 3,5% bulan lalu, di atas laju 3,2% yang tercatat di bulan Februari, dan lebih tinggi dari ekspektasi 3,4%. Angka inti dari tahun ke tahun, yang menghilangkan item-item yang mudah berubah seperti makanan dan bahan bakar, bertahan di level 3,8%, berlawanan dengan ekspektasi penurunan.

Data yang kuat ini telah membuat pasar berjangka memperkirakan penurunan hanya sebesar 40 basis poin tahun ini, dibandingkan dengan 150 basis poin yang diperkirakan pada awal 2024.

Hal ini juga mendorong Goldman Sachs untuk memundurkan perkiraan penurunan suku bunga pertama dari Juni menjadi Juli.

"Kami terus memperkirakan penurunan pada kecepatan kuartalan setelah itu, yang sekarang menyiratkan dua penurunan pada tahun 2024 pada bulan Juli dan November," kata analis di bank investasi yang berpengaruh itu, dalam sebuah catatan tertanggal 10 April.

UBS bahkan lebih pesimis, dengan raksasa perbankan Swiss ini sekarang mencari penurunan pertama yang akan terjadi pada bulan September, karena menghapus penurunan suku bunga Juni sebagai kasus dasarnya.

Data ini seharusnya "sangat mengganggu bagi the Fed," kata para analis di UBS, dalam sebuah catatan tertanggal 10 April. "Mereka telah mengatakan bahwa tidak akan tepat untuk menurunkan suku bunga sampai mereka mendapatkan keyakinan lebih lanjut bahwa inflasi bergerak secara berkelanjutan menuju target 2%."

"Tidak jelas lagi bahwa inflasi bahkan berada dalam tren melambat, apalagi bergerak menuju 2%."

Harga produsen AS akan dirilis pada akhir sesi, dan para investor akan berharap untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas mengenai inflasi bulan Maret.

Data utama angka tahunan diperkirakan naik 2,2%, dari 1,6% di bulan Februari, sementara data bulanan rilis akan menunjukkan kenaikan 0,3%, turun dari kenaikan 0,6% di bulan sebelumnya.

2. Kontrak berjangka sebagian besar tidak berubah menjelang rilis PPI

Saham berjangka AS sedikit berubah pada hari Kamis, karena para investor dengan gugup menunggu laporan inflasi lain setelah pembacaan harga konsumen yang panas pada sesi sebelumnya.

Pada pukul 08:08 ET (13:08 GMT), kontrak Dow futures lebih tinggi 88 poin, atau 0,2%, S&P 500 futures naik 11 poin, atau 0,2%, dan Nasdaq 100 futures naik 62 poin, atau 0,4%.

Indeks utama Wall Street ditutup turun tajam pada hari Rabu setelah laporan IHK, karena investor mulai memperhitungkan bahwa Federal Reserve akan melakukan penurunan suku bunga lebih sedikit tahun ini daripada yang diperkirakan sebelumnya.

Harga produsen bulan Maret akan dirilis pada akhir sesi, dan para ekonom memperkirakan harga grosir bulanan akan naik 0,3% di bulan Maret, dan 0,2% jika tidak termasuk makanan dan energi.

Juga akan ada laporan keuangan dari peritel kendaraan bekas CarMax (NYSE:KMX), perusahaan solusi rantai pasokan Fastenal (NASDAQ:FAST), dan perusahaan minuman raksasa Constellation Brands (NYSE:STZ) yang akan dirilis sebelum bel pembukaan.

3. ECB akan memberi sinyal penurunan suku bunga di bulan Juni?

Bank Sentral Eropa mengadakan rapat penentuan suku bunga di akhir sesi, dan para investor cukup yakin bahwa para pejabatnya akan memutuskan untuk mempertahankan biaya pinjaman tidak berubah pada rekor tertinggi.

Namun, dengan inflasi yang menurun dengan cepat dan zona euro yang mengalami pelemahan ekonomi, semua mata tertuju pada konferensi pers yang menyertai Presiden Christine Lagarde untuk melihat apakah ia mengindikasikan bahwa penurunan suku bunga dapat dilakukan secepatnya pada bulan Juni.

ECB telah mempertahankan suku bunga stabil sejak September, namun para pembuat kebijakan telah mengeluarkan pernyataan-pernyataan dovish akhir-akhir ini dengan blok mata uang ini sekarang berada di kuartal keenam berturut-turut mengalami stagnasi ekonomi dan inflasi hanya sedikit di atas target jangka menengah 2% bank sentral.

"Kami memperkirakan ECB akan memberi sinyal kenaikan, tetapi tidak cukup yakin akan penurunan suku bunga," kata para analis di BofA Securities, dalam sebuah catatan tertanggal 5 April. "Kami masih memperkirakan penurunan pertama di bulan Juni."

4. Laporan keuangan kuartal I jadi katalis?

Musim laporan keuangan perusahaan baru dimulai pada hari Jumat, dengan serangkaian bank-bank besar yang akan merilis laporan keuangan kuartal pertama mereka.

Dengan indeks-indeks saham utama AS yang berada di level yang sangat tinggi dan keraguan yang berkembang bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga dalam waktu dekat, musim laporan keuangan ini kemungkinan besar akan sangat mengesankan untuk menghindari retracement yang besar.

Namun, para analis memperkirakan akan ada pertumbuhan pendapatan sebesar 5% pada kuartal pertama, menurut data LSEG. Itu akan menjadi yang terendah sejak kuartal kedua 2023.

Meski begitu, bukti awal cukup menggembirakan.

Delta Air Lines (NYSE:DAL) pada hari Rabu memperkirakan laba yang kuat pada kuartal saat ini setelah melaporkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan pada kuartal pertama.

Wells Fargo juga menyatakan keyakinannya, karena tim ahli strateginya menaikkan target harga di S&P 500 menjadi 5535 dari sebelumnya 4625, menyiratkan potensi kenaikan lebih dari 6%.

"Hingga tingkat tertentu, kami percaya moderasi ekspektasi Fed membantu tidak merusak kinerja SPX, karena mempertahankan status quo yang konstruktif untuk saham-saham berkapitalisasi besar, pertumbuhan/perdagangan AI sekuler, dan Momentum," kata bank tersebut, dalam sebuah catatan.

5. Minyak mentah masih didorong ketegangan Timur Tengah

Harga minyak naik tipis pada hari Kamis, karena situasi di Timur Tengah masih penuh ketegangan, yang mengancam keamanan pasokan dari wilayah yang kaya akan minyak ini.

Pada pukul 05:05 WIB, kontrak berjangka U.S. crude diperdagangkan 0,4% lebih tinggi pada $86,56 per barel, sementara kontrak Brent naik 0,4% menjadi $90,85 per barel.

Israel dan Hamas telah memulai putaran negosiasi baru dalam upaya untuk mengakhiri perang Gaza yang telah berlangsung selama lebih dari enam bulan, namun tidak ada keyakinan bahwa diskusi-diskusi ini akan menghasilkan sebuah kesepakatan.

Pada saat yang sama, masih ada risiko bahwa pendukung kelompok militan, Iran, produsen terbesar ketiga di Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC), terseret ke dalam konflik ini, terutama sebagai konsekuensi dari serangan udara Israel yang dicurigai terhadap kedutaan besar Iran di Suriah pada awal bulan ini.

Data resmi pada hari Rabu menunjukkan minyak AS persediaan tumbuh 5,8 juta barel dalam sepekan hingga 5 April, lebih besar dari yang diperkirakan, dan merupakan minggu ketiga berturut-turut pertumbuhan besar dalam stok AS.

OPEC merilis laporan pasar minyak bulanannya di akhir sesi, sebelum laporan serupa dari Badan Energi Internasional pada hari Jumat.

Komentar terkini

Pengungkapan Risiko: Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial.
Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.
Fusion Media mengingatkan Anda bahwa data di dalam situs web ini tidak selalu real-time atau akurat. Data dan harga di situs web ini. Data dan harga yang ditampilkan di situs web ini belum tentu disediakan oleh pasar atau bursa, namun mungkin disediakan oleh pelaku pasar sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dengan harga aktual pasar. Dengan kata lain, harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan trading. Fusion Media dan penyedia data mana pun yang dimuat dalam situs web ini tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan apa pun yang diakibatkan oleh trading Anda atau karena Anda mengandalkan informasi yang dimuat dalam situs web ini.
Anda dilarang untuk menggunakan, menyimpan, memperbanyak, menampilkan, mengubah, meneruskan, atau menyebarkan data yang dimuat dalam situs web ini tanpa izin eksplisit tertulis sebelumnya dari Fusion Media dan/atau penyedia data. Semua hak kekayaan intelektual dipegang oleh penyedia dan/atau bursa yang menyediakan data yang dimuat dalam situs web ini.
Fusion Media mungkin mendapatkan imbalan dari pengiklan yang ditampilkan di situs web ini berdasarkan interaksi Anda dengan iklan atau pengiklan.
Versi bahasa Inggris dari perjanjian ini adalah versi utama, yang akan berlaku setiap kali ada perbedaan antara versi bahasa Inggris dan versi bahasa Indonesia.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Hak Cipta Dilindungi Undang-Undang.