Pada hari Jumat, RBC Capital menyesuaikan pandangannya terhadap saham Mineral Resources Limited (MIN:AU) (OTC: MALRF), menurunkan target harga menjadi AUD84,00 dari sebelumnya AUD85,00. Meskipun ada perubahan ini, perusahaan mempertahankan peringkat Outperform untuk saham tersebut.
Revisi ini dilakukan menyusul pengumuman penutupan hub Yilgarn, yang diantisipasi akan mempengaruhi EBITDA dan pendapatan perusahaan untuk tahun fiskal 25 dan 26. RBC Capital mengakui dampak negatif dari penutupan tersebut, tetapi juga mencatat ukuran aset yang terkena dampak yang relatif kecil.
Perusahaan menyarankan bahwa perkembangan ini dapat memberikan kesempatan bagi Mineral Resources untuk merealokasi tenaga kerja terampilnya ke aset-aset yang lebih menguntungkan, seperti Onslow, yang berpotensi mempercepat pertumbuhan proyek-proyek ini.
Sedikit penurunan target harga menjadi AUD84,00 mencerminkan efek yang diharapkan dari penutupan Yilgarn. Namun demikian, sikap RBC Capital terhadap Mineral Resources tetap positif, dengan mengutip beberapa faktor yang berkontribusi pada peringkat Outperform.
Faktor-faktor tersebut antara lain proyeksi pertumbuhan pendapatan dari FY24 ke FY26, pertumbuhan produksi, total imbal hasil pemegang saham (TSR) yang signifikan, dan penguatan neraca keuangan setelah penjualan Haul Road baru-baru ini.
Analisis RBC Capital menunjukkan keyakinan pada kemampuan Mineral Resources untuk mengatasi tantangan yang ditimbulkan oleh penutupan hub Yilgarn. Perusahaan ini percaya bahwa keputusan strategis dan kesehatan keuangan perusahaan akan mendukung pertumbuhan dan kinerja yang berkelanjutan di pasar.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.