Pada hari Senin, JPMorgan menurunkan peringkat saham Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF), mengubah peringkat dari Netral menjadi Underweight, meskipun perusahaan tersebut menaikkan target harga menjadi AUD32,00 dari AUD31,00. Penyesuaian ini dilakukan sebagai bagian dari Pratinjau Musim Pelaporan 24 Agustus REIT Australia.
Goodman Group telah menunjukkan pertumbuhan yang signifikan sejak menyoroti inisiatif pusat datanya dalam pembaruan kuartal ketiga pada Mei 2023, dengan perusahaan memberikan total pengembalian sebesar 76% dibandingkan dengan 14% untuk ASX 200 dan 21% untuk ASX 200 REITs selama jangka waktu yang sama.
Pergeseran strategis Goodman Group untuk fokus pada peluang pusat data, yang bertujuan untuk memanfaatkan lonjakan permintaan yang didorong oleh teknologi AI, telah mendapat sambutan positif. Perusahaan ini membanggakan pipeline data center yang kuat dan menguntungkan, yang telah menjadi subjek analisis terperinci dalam dua laporan mendalam oleh JPMorgan.
Perusahaan ini mengakui prospek pendapatan Goodman Group yang menarik, dengan memperkirakan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) laba per saham (EPS) selama lima tahun sekitar 12%.
Terlepas dari perkiraan pendapatan yang optimis dan pivot strategi yang sukses, penurunan peringkat JPMorgan mencerminkan tingkat perdagangan saham saat ini, yang melebihi target harga yang baru ditetapkan.
Kinerja harga saham yang kuat telah menyebabkan penilaian ulang peringkat saham Goodman Group. JPMorgan tetap positif terhadap prospek pendapatan Goodman Group, namun melihat lonjakan harga saham baru-baru ini sebagai faktor dalam keputusan penurunan peringkat.
Kenaikan target harga menjadi AUD32,00 didasarkan pada valuasi roll-forward hingga Juni 2025, yang mengindikasikan sedikit penyesuaian dalam estimasi valuasi jangka panjang perusahaan untuk Goodman Group.
Saham telah diperdagangkan di atas target yang telah direvisi ini, sehingga mendorong JPMorgan untuk menyarankan sikap yang lebih berhati-hati dengan peringkat Underweight. Perubahan peringkat ini dimaksudkan untuk mencerminkan kinerja saham relatif terhadap valuasi saat ini sebagaimana ditentukan oleh analisis perusahaan.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.