Resmi Dibuka, Green Market Jadi Pendukung Ekosistem Ekonomi Kota Jababeka
Pada hari Kamis, FBN Securities mempertahankan sikap positifnya terhadap saham salesforce.com (NYSE:CRM), menegaskan kembali peringkat Outperform dengan target harga $360. Menurut data InvestingPro, Salesforce mempertahankan margin laba kotor yang mengesankan sebesar 77,2% dan saat ini diperdagangkan pada rasio P/E yang relatif rendah dibandingkan dengan pertumbuhan pendapatannya dalam jangka pendek. Kapitalisasi pasar perusahaan mencapai $246,4 miliar, menjadikannya pemain terkemuka di industri perangkat lunak. Analis firma tersebut menyoroti kinerja kuat perusahaan pada kuartal fiskal pertama, mencatat peningkatan pendapatan sebesar 8% year-over-year, yang melampaui estimasi konsensus sebesar 1%. Current remaining performance obligation (cRPO) juga menunjukkan pertumbuhan yang kuat sebesar 12% year-over-year, melebihi konsensus sebesar 1,9%. Selain itu, penagihan mengalami peningkatan 11% dari tahun sebelumnya, melampaui konsensus sebesar 2,5%.
Laba per saham non-GAAP (NG) Salesforce untuk kuartal tersebut adalah $2,58, sedikit di atas konsensus sebesar $0,03. Ke depan, perusahaan memberikan panduan untuk pendapatan kuartal fiskal kedua dan NG EPS yang berada di atas ekspektasi pasar. Pertumbuhan cRPO yang diharapkan untuk kuartal kedua adalah sekitar 10% year-over-year seperti yang dilaporkan, selaras dengan estimasi konsensus sebesar $29,16 miliar.
Meskipun hasil ini solid, saham salesforce.com mungkin menghadapi tekanan karena rencana perusahaan untuk meningkatkan tenaga kerja account executive sebesar 19%-22% pada akhir tahun, percepatan dari pertumbuhan year-over-year saat ini sebesar 14%. Ekspansi ini dapat membatasi potensi kenaikan margin operasi NG. Namun demikian, salesforce.com telah mempertahankan targetnya untuk margin operasi non-GAAP sebesar 34% pada tahun fiskal 2026, yang merupakan peningkatan 1 poin persentase, meskipun dengan laju yang lebih lambat dibandingkan tahun fiskal sebelumnya.
Perusahaan juga mengantisipasi pertumbuhan 10%-11% year-over-year dalam arus kas dari operasi untuk tahun fiskal 2026. FBN Securities memperkirakan bahwa margin arus kas bebas (FCF) akan mencapai 33,5%, meningkat sebesar 0,7 poin persentase year-over-year. Analisis InvestingPro menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan yang kuat dengan Altman Z-Score yang kokoh sebesar 5,67 dan Piotroski Score sebesar 8, menunjukkan stabilitas keuangan yang solid. Ingin wawasan lebih dalam? InvestingPro menawarkan laporan penelitian komprehensif dengan analisis terperinci tentang Salesforce dan 1.400+ saham top lainnya. Para analis mengharapkan salesforce.com mencapai metrik Rule of 42 yang menarik tahun ini, yang mengevaluasi kombinasi tingkat pertumbuhan dan margin keuntungan perusahaan.
FBN Securities menyatakan kekaguman khusus terhadap segmen Platform/Other Cloud dan Integration and Analytics Cloud dari salesforce.com. Pendapatan Platform Cloud tumbuh sebesar 14% year-over-year, melebihi ekspektasi dan menandai peningkatan dari kuartal fiskal keempat. Pertumbuhan ini berkontribusi pada CAGR pendapatan 5 tahun Salesforce yang mengesankan sebesar 17%. InvestingPro mengungkapkan bahwa analis mempertahankan konsensus beli yang kuat dengan target yang menunjukkan potensi kenaikan yang signifikan. Temukan 8 ProTips eksklusif lainnya dan metrik valuasi terperinci dengan berlangganan InvestingPro. Integration and Analytics Cloud juga berkinerja baik, dengan pertumbuhan pendapatan 10% year-over-year, melampaui estimasi berkat pertumbuhan Tableau sebesar 12% year-over-year pada mata uang konstan. Laporan tersebut juga mencatat keberhasilan Agentforce, dengan lebih dari 4.000 pelanggan berbayar dan pendapatan berulang tahunan melebihi $100 juta.
Dalam berita terbaru lainnya, Salesforce.com Inc. telah menjadi fokus beberapa pembaruan analis setelah hasil keuangan terbaru dan langkah strategisnya. Pendapatan perusahaan menunjukkan kinerja yang kuat, dengan pertumbuhan calculated remaining performance obligation (CRPO) mata uang konstan melampaui ekspektasi, didorong oleh aktivitas perpanjangan yang kuat dan generasi arus kas bebas. Hal ini telah menyebabkan penegasan kembali peringkat Outperform dari BMO Capital Markets dengan target harga $350. Sementara itu, analis Northland juga mempertahankan peringkat Outperform tetapi menurunkan target harga mereka menjadi $396, menyatakan kekhawatiran kecil tentang akuisisi Informatica oleh Salesforce.
Piper Sandler telah menunjukkan kepercayaan pada arah strategis Salesforce, menaikkan target harganya menjadi $335 dan mempertahankan peringkat Overweight, mengutip pertumbuhan perusahaan di sektor Data Cloud dan pendekatan konservatif terhadap akuisisi. Bernstein SocGen Group, bagaimanapun, menaikkan target harganya menjadi $255 tetapi mempertahankan peringkat Underperform, mencatat tantangan di pasar Salesforce yang semakin matang dan persaingan dalam inisiatif AI-nya. Oppenheimer juga menyesuaikan target harganya menjadi $370 dari $380 sambil mempertahankan peringkat Outperform, menunjuk pada hasil kuartal pertama Salesforce yang kuat dan panduan pertumbuhan CRPO yang hati-hati untuk kuartal kedua.
Perkembangan ini mencerminkan sentimen yang beragam tetapi umumnya positif di kalangan analis, dengan beberapa menekankan potensi strategis dari akuisisi terbaru dan inovasi produk Salesforce. Kemampuan perusahaan untuk melampaui ekspektasi pertumbuhan dalam lingkungan ekonomi yang menantang telah disorot sebagai bukti ketahanannya. Meskipun ada beberapa kekhawatiran, pandangan analis secara keseluruhan tetap optimis tentang prospek masa depan Salesforce.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.