Harga Emas Naik Jelang Rapat The Fed, Perak Tembus Rekor Tertinggi
Pada hari Kamis, analis Citi Tyler Radke merevisi target harga untuk saham Salesforce.com (NYSE:CRM), menurunkannya menjadi $295 dari sebelumnya $320, sambil mempertahankan peringkat Netral pada saham tersebut. Penyesuaian ini mengikuti hasil kuartal pertama Salesforce, yang menurut Radke memenuhi ekspektasi moderat tetapi tidak memberikan kasus yang cukup kuat untuk mengubah peringkat saham. Menurut data InvestingPro, target analis untuk CRM saat ini berkisar dari $225 hingga $442, dengan saham diperdagangkan pada $258,90. Analisis InvestingPro menunjukkan bahwa saham tersebut saat ini dinilai rendah berdasarkan model Nilai Wajar miliknya.
Kinerja Salesforce di sektor usaha kecil dan menengah (UKM) dicatat sebagai hal positif, dengan "keunggulan moderat" di area ini. Perusahaan mempertahankan margin laba kotor yang mengesankan sebesar 77,19% dan mencapai pertumbuhan pendapatan 8,72% selama dua belas bulan terakhir. Namun, hal ini diimbangi oleh perlambatan pertumbuhan, karena kewajiban kinerja yang tersisa saat ini (cRPO) perusahaan diperkirakan akan semakin melambat di kuartal kedua, dengan perkiraan perlambatan 200 basis poin pada basis netral valuta asing. Radke juga menunjukkan kehati-hatian dalam perusahaan besar dan vertikal utama serta penurunan dalam peningkatan profitabilitas. Untuk wawasan lebih dalam tentang kesehatan keuangan dan prospek pertumbuhan Salesforce, investor dapat mengakses analisis komprehensif melalui InvestingPro, yang menawarkan ProTips eksklusif dan metrik terperinci.
Meskipun Salesforce mengalami kemajuan dengan produk Agentforce-nya, mencapai $100 juta dalam pendapatan berulang tahunan (ARR), dan bisnis Data Cloud-nya yang lebih luas mencapai $1 miliar, Radke tetap tidak yakin akan dampak langsungnya. Dia menyoroti kekhawatiran, termasuk akuisisi Informatica (INFA) yang tertunda, yang menurutnya menunjukkan masalah manajemen data kritis yang sedang berlangsung. Data InvestingPro menunjukkan Salesforce mempertahankan tingkat utang moderat dengan rasio utang terhadap ekuitas sebesar 0,20, menunjukkan fleksibilitas keuangan untuk akuisisi strategis.
Strategi go-to-market perusahaan juga sedang diteliti, dengan Salesforce berencana untuk meningkatkan tenaga penjualannya sebesar 22% year-over-year untuk meningkatkan penjualan Agentforce, yang ditafsirkan Radke sebagai tanda penjualan yang lebih agresif daripada permintaan organik. Selain itu, dia tidak melihat Agentforce sebagai katalis saat ini untuk mempercepat kembali pertumbuhan atau keuntungan, terutama dengan antisipasi perlambatan lebih lanjut di kuartal kedua.
Target harga yang diturunkan menjadi $295 didasarkan pada perkiraan yang dikurangi untuk arus kas bebas (FCF) masa depan dan input regresi yang diperbarui menurut analisis Radke.
Dalam berita terbaru lainnya, Salesforce.com melaporkan kinerja keuangan yang kuat di berbagai metrik, menarik perhatian beberapa perusahaan analis. Hasil kuartal pertama perusahaan menunjukkan peningkatan pendapatan 8% year-over-year, melampaui estimasi konsensus sebesar 1%, seperti dicatat oleh FBN Securities. Laba per saham non-GAAP Salesforce untuk kuartal tersebut adalah $2,58, sedikit di atas ekspektasi. Analis dari TD Cowen menyoroti pertumbuhan pendapatan Salesforce dan kewajiban kinerja yang tersisa, yang sedikit melebihi estimasi sebesar 1%. Perusahaan mempertahankan peringkat Beli dengan target harga $375, mengutip adopsi yang kuat dari Data Cloud dan kemampuan AI Salesforce.
FBN Securities menegaskan kembali peringkat Outperform dengan target $360, menekankan pertumbuhan perusahaan sebesar 12% dalam kewajiban kinerja yang tersisa saat ini dan peningkatan 14% dalam pendapatan Platform Cloud. BMO Capital Markets juga mempertahankan peringkat Outperform dengan target $350, mengakui kinerja Salesforce yang memuaskan di tengah ketidakpastian ekonomi. Meskipun target harga direvisi dari $423 menjadi $396, analis Northland mempertahankan peringkat Outperform karena langkah strategis Salesforce, termasuk akuisisi Informatica.
Piper Sandler menaikkan target harganya menjadi $335, mempertahankan peringkat Overweight, setelah panduan pertumbuhan kuartal kedua Salesforce yang optimis dan akuisisi strategis. Analis perusahaan mencatat ekspansi sektor Data Cloud Salesforce, yang kini melebihi run-rate $1 miliar, sebagai katalis pertumbuhan utama. Secara keseluruhan, perkembangan ini mencerminkan pandangan positif tentang arah strategis dan kesehatan keuangan Salesforce.
Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, mohon pelajari Syarat dan Ketentuan kami.