🔥 Strategi saham pilihan AI kami, Raksasa Teknologi, sudah naik +7.1% sepanjang Mei.
Join selagi saham masih MENYALA.
Klaim diskon HINGGA 40%

Tekanan Turun Berlanjut, Elliott Wave Redam Rally Emas ?

Diterbitkan 23/04/2024, 11/05
XAU/USD
-
GC
-

Review
Emas turun di sesi perdagangan hari Senin, sesuai ekspektasi dengan kenaikan yang tertahan di 2387, lanjut turun hingga 2324. Bahkan pagi ini di sesi Asia penurunan berlanjut tembus support psikologis 2300. Apakah penurunan ini menandakan rally emas sudah berakhir? Jangan buru-buru, karena pasar masih harus menunggu data lebih besar di hari Kamis dan Jumat mendatang!

Penggerak Pasar
Hampir tidak ada berita apa pun yang dirilis sepanjang sesi perdagangan hari Senin kemarin. Juga Fed yang mulai masuk masa tenang (blackout period) sehingga membantu meredam keriuhan yang sempat terjadi di minggu lalu. Kondisi geopolitik juga cenderung tenang, belum ada pertanda apapun yang mengarah ke meningkatnya eskalasi.

Di satu sisi, dolar juga cenderung naik terbatas, meskipun secara umum masih lebih kuat dibanding mata uang lainnya dan juga membuat emas relatif tidak mampu naik karena status safe haven nya bersama dolar mulai menyusut. Namun di sisi lain, imbal hasil Treasury juga nampak bergerak turun bersama dolar sehingga sesi perdagangan kemarin murni milik risk aset seperti pasar ekuitas.

Ini berarti kecenderungan penurunan emas yang tajam semalam bukan berarti “pesta” sudah selesai. Penurunan diperkirakan karena arus profit taking atau pun koreksi yang selama ini ditunggu-tunggu baru terwujud setelah minggu lalu pernyataan pejabat Fed yang cenderung hawkish (menunda pemangkasan suku bunga Juni) dan redanya geopolitik. Sebaliknya, emas masih bisa berpeluang naik jika data inflasi PCE menunjukkan angka yang turun, atau laju pertumbuhan ekonomi AS (GDP) menunjukkan angka yang melambat. Hal ini seperti yang dikatakan Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee di hari Jumat, dan juga Powell yang mengatakan bahwa Fed masih membuka peluang pemangkasan jika didapatkan keyakinan bahwa inflasi masih tetap dalam jalur penurunan.

Butuh Data Besar Untuk Kembalikan Sentimen Suku Bunga!
Analis dari Macquarie dalam catatanya di hari Senin mengatakan karena ada 3 laporan indeks harga konsumen yang berturut-turut menunjukkan kenaikan, maka akan dibutuhkan rilis data yang cukup besar dari AS minggu ini untuk membalikkan sentimen hawkish dari Fed dan mengembalikan pembahasan pemangkasan suku bunga kembali dalam jalurnya di 2024.

Data GDP AS di hari Kamis dan data inflasi PCE AS di hari Jumat. Analis Macquarie mengatakan salah satu atau keduanya harus lolos. Menurut mereka rintangan bagi Fed untuk kembali dengan nada yang terdengar dovish adalah rintangan yang tinggi untuk saat ini karena harus mendapatkan keyakinan dari data PCE ataupun GDP yang melemah.

Dengan demikian, pasar masih akan menantikan kedua data tersebut di hari Kamis dan Jumat mendatang, dan tekanan maupun rebound naik tetap memiliki kesempatan yang sama, tergantung pada data ekonomi.

Fokus Utama
Penurunan yang terjadi cukup besar di hari Senin tercatat sebagai penurunan intraday terbesar dalam hampir 2 tahun terakhir, dan nampaknya tidak terlihat lebih baik selama sesi Asia pagi ini. Tapi tidak ditemukan berita baru apapun saat ini sehingga kemungkinan penurunan lebih disebabkan profit taking yang sempat tertunda minggu lalu oleh panasnya geopolitik.

Sementara malam nanti, pasar akan fokus dengan data PMI services dan manufaktur AS, serta data new home sales di jam 20.45 WIB dan 21.00 WIB. Meskipun kedua data bisa menggerakkan emas (naik ataupun turun), tapi fluktuasi diperkirakan akan relatif terbatas karena pasar lebih mewaspadai data GDP dan PCE di hari Kamis dan Jumat mendatang.

PMI diperkirakan naik tipis dibanding bulan sebelumnya. Sementara new home sales juga diperkirakan naik dari 662K menjadi 668K. Jika kedua data konfirm dirilis sesuai ekspektasi atau lebih tinggi dari ekspektasi, maka emas berpeluang lanjut terkoreksi turun. Sebaliknya, jika kedua data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang naik meski dengan reaksi yang berpotensi terbatas.

Di sisi geopolitik, belum ada pertanda eskalasi sehingga pasar komoditi akan relatif tenang dan fokus utama bergeser ke ekonomi. Tapi ketidakpastian geopolitik masih berpotensi membayangi sehingga emas bisa sewaktu-waktu berbalik naik secara cepat. Namun, untuk saat ini isu ekonomi adalah yang paling utama!

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!

Tonton Juga Video Fundamental Analysis Harian di Youtube Agrodana

Analisis Teknikal Gold
Candle daily ditutup bearish dengan real body sangat panjang sehingga secara teori mengindikasikan tekanan yang berpotensi berlanjut. Support FR 23.6% 2325 berhasil ditembus sehingga target support berikutnya berpotensi melirik FR 38.2% di 2260.47. Sejauh ini penurunan tertahan di 2295.33, dan secara umum range pergerakan di sesi Asia saja tercatat mencapai $39 poin yang cukup besar untuk range harian. Tapi tekanan diperkirakan masih akan berlanjut, terutama jika data PMI malam nanti dirilis lebih kuat dan juga aksi profit taking yang berpotensi berlanjut. Sementara di sisi kenaikan, FR 23.6% di 2325 akan menjadi resistance terdekat.



Di H4, saat ini di sesi Asia per jam 10.00 WIB, harga sudah turun dibawah support trendline 2320, dan juga turun di bawah 2306. Dengan demikian area 2320 akan menjadi resistance yang wajib ditembus jika ingin mengembalikan bullish ke dalam jalurnya. Tapi area resistance kuat saat ini adalah zona orange di kisaran 2349-2360, sehingga kenaikan apapun selama tidak mampu tembus area orange akan berpotensi kembali ditekan turun.
Di sisi lain, kenaikan juga bisa dianggap sebagai potensi retest resistance saja sebelum akhirnya kembali dalam jalur tekanan turun. Emas berpotensi mengalami tekanan lebih lanjut jika 2295 (low sementara saat ini di sesi Asia) berhasil ditembus, dengan potensi terjauh adalah support area 2267-2270 (FR 0% H4).



Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2301.70, dengan high di 2334.19 dan low 2295.33 setelah emas sempat turun dengan cepat di sesi Asia pagi tadi. Update terakhir grafik per jam 9.10 WIB menunjukkan bahwa penurunan di 2295 dijadikan dasar untuk menarik Fibonacci Retracement (FR) dari puncak 2401 menuju bottom 2295. Dari sini didapat bahwa kenaikan kemungkinan bisa terjadi, dengan asumsi jangka pendek cenderung menunjukkan oversold dari RSI) dan potensi rebound diharapkan tertahan di kisaran FR 23.6% 2320 dan FR 38.2% 2335.
Jika perhitungan kami tepat, maka yang sedang kita lihat sejak tadi malam hingga pagi tadi adalah penurunan dalam wave 3 dari elliott wave (karena wave 3 biasanya paling panjang diantara wave 1, 3 dan 5). Dengan demikian butuh rebound wave 4 ke kisaran FR 23.6% atau 38.2%. Maksimum FR 50% 2348 masih bisa diperhitungkan sebagai wave 4. Selanjutnya tekanan turun tetap dominan dan berpotensi menekan lebih lanjut di bawah 2295, sehingga wave 5 diperkirakan berpotensi membuka jalur penurunan hingga kisaran 2270-2275.

Target penurunan juga bisa diukur dari ketinggian Triangle yang sebelumnya berhasil tembus support, dan diperoleh target utama Triangle di 2274-2278. Jangka pendek bisa saja melakukan buy di 2295 sampai 2315-2320 sebagai asumsi kenaikan dari wave 4. Tapi akan terlalu berisiko menahan buy karena potensi penurunan elliott wave yang diperkirakan belum tuntas. Tapi jika data malam hari cenderung lebih lemah, maka bisa dimanfaatkan untuk short-term buy di kisaran 2275-2280, dengan potensi rebound 2290-2310. Namun, secara keseluruhan selama tidak naik di atas 2350, maka peluang penurunan tetap dominan!

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!

Tonton Juga Video Technikal Analysis Harian di Youtube Agrodana

Trading Strategy:
Opsi SELL dekat Resistance
Entry: 2335.00 – 2337.00

Komentar terkini

Memuat artikel selanjutnya...
Pengungkapan Risiko: Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial.
Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.
Fusion Media mengingatkan Anda bahwa data di dalam situs web ini tidak selalu real-time atau akurat. Data dan harga di situs web ini. Data dan harga yang ditampilkan di situs web ini belum tentu disediakan oleh pasar atau bursa, namun mungkin disediakan oleh pelaku pasar sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dengan harga aktual pasar. Dengan kata lain, harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan trading. Fusion Media dan penyedia data mana pun yang dimuat dalam situs web ini tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan apa pun yang diakibatkan oleh trading Anda atau karena Anda mengandalkan informasi yang dimuat dalam situs web ini.
Anda dilarang untuk menggunakan, menyimpan, memperbanyak, menampilkan, mengubah, meneruskan, atau menyebarkan data yang dimuat dalam situs web ini tanpa izin eksplisit tertulis sebelumnya dari Fusion Media dan/atau penyedia data. Semua hak kekayaan intelektual dipegang oleh penyedia dan/atau bursa yang menyediakan data yang dimuat dalam situs web ini.
Fusion Media mungkin mendapatkan imbalan dari pengiklan yang ditampilkan di situs web ini berdasarkan interaksi Anda dengan iklan atau pengiklan.
Versi bahasa Inggris dari perjanjian ini adalah versi utama, yang akan berlaku setiap kali ada perbedaan antara versi bahasa Inggris dan versi bahasa Indonesia.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Hak Cipta Dilindungi Undang-Undang.