Siap-Siap! Voting Plafon Utang di DPR, Emas Ambil Alih Safe Haven dari Dolar?

Review

Pernyataan Thomas Barkin dari Fed membuat obligasi AS naik sehingga Treasury Yield cenderung turun dan berdampak pada penurunan dolar AS. Pasar juga mulai terfokus pada voting untuk meloloskan RUU Plafon Utang. 

Ekonomi dan ekspektasi suku bunga

Barkin menyatakan harapannya agar suku bunga tetap di tingkat netral dan normal untuk periode yang berkelanjutan. Menurutnya kondisi tersebut lebih bermanfaat bagi perekonomian. Diakui Barkin ekonomi menunjukkan sinyal yang beragam dimana beberapa bagian menunjukkan pendinginan, sementara lainnya tetap panas. 

Barkin memperkirakan kemungkinan inflasi akan lebih membandel daripada yang diharapkan banyak orang. Tapi dia tidak mendengar kondisi serupa dari risiko kenaikan upah. Terkait perbankan, menurutnya volume kredit perbankan masih tetap stabil, tapi bank kini semakin selektif.

Ada bukti bahwa kenaikan suku bunga selama ini berhasil membatasi permintaan. Dan ada lebih banyak kemauan di kalangan bisnis untuk mencoba menaikkan harga untuk menekan permintaan lebih lanjut.

Ekspektasi kenaikan suku bunga 25 bps di bulan Juni sebagian besar tidak berubah, tersirat di atas 60%.  

Menanti Voting DPR

Euforia kesepakatan plafon utang di akhir pekan kemarin nampaknya pudar. Kini fokus beralih ke voting DPR agar kesepakatan tersebut lolos. 

Ada respons beragam dari kalangan DPR dan juga Senat dari kedua kubu. Direktur Anggaran Gedung Putih menegaskan bahwa “tanggal-X” tidak mungkin ditunda sehingga kongres hanya memiliki waktu paling lambat 5 Juni untuk menaikkan plafon utang. 

Proses voting diperkirakan tidak akan berjalan mulus. Pemimpin Mayoritas Senat Schumer menjanjikan dukungan untuk kesepakatan dan menjanjikan proses pemungutan suara yang cepat. Sementara Pemimpin Demokrat di DPR Jeffries meyakinkan bahwa Demokrat DPR akan berusaha memastikan pengesahan RUU. 

Potensi Penolakan Sampai Penggulingan McCarthy

Representatif Jayapal mengatakan Partai Republik tidak memenangkan konsesi yang signifikan dalam kesepakatan tersebut sehingga menimbulkan kekhawatiran kemungkinan penolakan dari para anggota.

Ketua DPR McCarthy dan Negosiator Utang Republik McHenry tetap yakin bahwa Partai Republik akan mendukung RUU tersebut. Sebaliknya, ada perbedaan pendapat yang sangat jelas dari Representatif Dan Bishop dan House Freedom Caucus. Bahkan Bishop mengadvokasi mosi untuk menggulingkan McCarthy atas kesepakatan utang yang dicapai.

Anggota DPR lainnya dari Republik akan menyuarakan niat mereka untuk menentang RUU Plafon Utang. Tapi terlepas dari perbedaan pendapat tersebut, kesepakatan diharapkan bisa lolos menjadi RUU, dan kemudian berlanjut ke Senat.  

Data Ekonomi 

Indeks kepercayaan konsumen AS meningkat 102.3, lebih tinggi dari ekspektasi 99.0, dan sedikit lebih rendah dari data bulan sebelumnya yang direvisi menjadi 103.7. Masih belum terlihat adanya celah di konsumen AS, tapi Fed kemungkinan cukup senang melihat metrik inflasi turun. 

Sementara Indeks Manufacture dari Fed Dallas menunjukkan angka -29.1, lebih rendah dari bulan sebelumnya -23.4. Ini menunjukkan laporan aktivitas pabrik yang stagnan di bulan Mei dengan indeks produksi menunjukkan perubahan yang minimal dalam output. 

Terlepas dari kondisi tersebut, pasar tenaga kerja akan tetap dicermati pasar untuk petunjuk pedoman kebijakan Fed berikutnya dalam pertemuan FOMC Juni. JOLTS Job openings akan dirilis malam ini dengan ekspektasi penurunan di 9.375M, dari bulan sebelumnya 9.59M. 

Angka yang lebih tinggi dari ekspektasi akan membuka peluang untuk dolar kembali rebound sehingga emas berpotensi tertekan kembali.  Sebaliknya, angka yang dirilis lebih rendah akan membuka peluang dolar kembali terkoreksi turun dan emas berpeluang naik setahap lebih tinggi menuju resistance berikutnya. 

Fed speaker hari ini menampilkan Michelle Bowman, Harker dan Jefferson. Kemungkinan ketiganya akan kembali menekankan tentang prospek suku bunga Juni atau Juli, tergantung dari data ekonomi yang masuk.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Emas rebound dengan fantastis dan daily candle berhasil ditutup bullish. Kenaikan ini sekaligus juga menunjukkan trendline support di Daily chart berhasil menahan gempuran tekanan. Meski sempat sentuh low 1931.87, tapi closing price berada di 1958.99 sehingga support 1936 tidak konfirm ditembus.

Asumsi 2 candle tengah dianggap 1 candle doji (inverted hammer), maka pola 3 candle terakhir bisa disebut sebagai pola Morning Star sehingga potensi kenaikan diharapkan lebih lanjut untuk hari ini. Tapi harus waspada di malam hari, karena efek akhir bulan yang cenderung menguatkan dolar, bisa menjadi ganjalan, terutama menjelang penutupan sesi London.

Trendline resistance (garis miring warna biru) berhasil ditembus, dan kini kesempatan untuk lanjutkan kenaikan cukup terbuka. Resistance terdekat berada di 1964 dan 1967 cenderung menjadi resistance kuat untuk sementara waktu. 

Koreksi diharapkan terbatas, dengan mengacu pada 2 titik area. Pertama adalah Long White Candle yang menunjukkan rebound cepat pasca tekanan hingga level 1931, naik ke 1952. Area 50% real body long white berada di 1942.87. Dan yang kedua adalah area resistance sebelumnya di 1951/1953 yang kini berperan sebagai support.

Reversal dianggap kuat jika harga tembus di bawah low dari long white candle di 1931.91. Dengan demikian, selama harga berada di zona 1942 – 1952, harga dianggap sebagai koreksi sementara, sebelum akhirnya lanjutkan kenaikan. Zona buy idealnya akan berada di kisaran 1942 – 1952 tersebut.

Jika harga mampu tembus di atas 1967, maka peluang berikutnya mulai perlahan melirik zona 1977 dan 1982/1985. Yang harus diperhatikan adalah level 1985 yang merupakan resistance psikologis. Harga diperkirakan belum mampu tembus zona tersebut, kecuali perkembangan voting plafon utang mengarah ke perdebatan panjang. Dan penembusan di atas 1985 akan membuka peluang yang cukup luas untuk kembalinya area 2000-an.  

Di sesi Asia per jam 9.40 WIB, emas berada di 1953.80, high 1960.35, low 1953.47. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 1931.91 sampai puncak 1963.32. Koreksi diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% dan 50% (area 1951 dan 1947). Sementara GOLDEN AREA diharapkan di antara FR 50% - 61.8% (kisaran 1947.62 – 1943.91).

Idealnya STOP LOSS dipasang $3-$5 dari FR 61.8% untuk antisipasi kemungkinan tekanan lebih besar. 

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4! 

Trading Strategy: 

Opsi BUY dekat support H4 
Entri: 1947.00 – 1949.00
Target/Reward :  1961.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 1941.00 ($6 - $8)
(Ideal $3-$5 di bawah FR 61.8% 1943.91)
Risk Reward: 1: 2 

Opsi SELL saat tembus Low 30 Mei 2023
Entri: 1929.00 – 1930.00
Target/Reward: 1916.00 ($13 - $14)
Stop Loss: 1936.00 ($6 - $7)
Risk Reward: 1: 2

Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!