-
Keputusan kebijakan bank sentral yang akan datang termasuk Fed
-
Terlepas dari kabar baik baru-baru ini, berita utama negatif Omicron masih dapat merugikan pasar
Pasar kemungkinan akan tetap dalam pola bertahan untuk memulai minggu perdagangan, menjelang informasi terbaru dari pertemuan kebijakan Federal Reserve AS yang akan berakhir hari Rabu. Meskipun tidak ada kenaikan suku bunga yang diharapkan, tampaknya ada konsensus luas bahwa, setelah rilis data inflasi hari Jumat menunjukkan kenaikan tahunan terbesar untuk IHK AS sejak 1982, bank sentral harus mempercepat upaya pengetatannya.
Semuanya bermuara pada bahasa yang akan digunakan Ketua Fed Jerome Powell untuk menggambarkan langkah Fed selanjutnya. Itu kemungkinan akan menentukan keberlanjutan tertinggi baru yang dicapai oleh tiga dari empat indeks utama AS pada hari Jumat—S&P 500, NASDAQ, dan Dow Jones.
Jika Powell mengirim pesan langsung bahwa bank sentral bermaksud untuk mempercepat proses pengetatan, maka diperkirakan akan ada aksi jual yang tajam. Namun, jika dia memberikan pembaruan yang lebih dovish, seperti yang telah dia lakukan di masa lalu, dengan mengatakan Fed akan menunggu dengan sabar dan tidak terburu-buru—apakah itu yang akan dikatakan atau tidak—investor mungkin akan tetap berada di jalurnya dan mengangkat ekuitas lebih tinggi lagi.
Berita Negatif Trio Front Masih Bisa Menekan Pasar
S&P 500 mencapai rekor baru pada perdagangan minggu lalu meskipun inflasi mencapai tertinggi dalam hampir 40 tahun, dan dampak Omricron tidak parah meskipun jumlah kasus di Afrika Selatan melonjak.
Meskipun ekspektasi inflasi yang meningkat tampaknya telah dimasukkan ke dalam ekspektasi pasar, mengingat penutupan ekuitas yang kuat, berita negatif pada salah satu dari tiga katalis, seperti misalnya inflasi yang tinggi selama hampir empat dasawarsa, pengetatan yang berkelanjutan, dan berita-berita baru dari Omicron—masih bisa menjadi bencana besar bagi pasar, dan mengakibatkan kepanikan baru bagi investor.
Volatility Index (VIX) mungkin telah mencapai titik terendah, menandakan bahwa kegugupan investor mungkin meningkat kembali.
Hal yang menjebak yang cenderung diabaikan oleh investor ritel adalah pengaruh Treasury pada saham. Jika investor terus fokus pada kebijakan moneter dan mengabaikan Omicron, maka imbal hasil Treasury, termasuk tolok ukur obligasi 10 tahun, kemungkinan akan meningkat, menyedot modal dari ekuitas yang bernilai tinggi. Sebaliknya, jika jenis COVID-19 terbaru terbukti lebih berbahaya daripada yang diasumsikan saat ini, investor dapat menjual ekuitas dan kembali ke Treasury, sehingga menurunkan imbal hasil mereka.
Namun, investor tetap gelisah pada Omicron dan laju kenaikan suku bunga Fed. Itu terlihat melalui konflik pada grafik harian 10 tahun. Investor menghindarinya, menjaga imbal hasil di ujung tanduk di atas H&S sejak Oktober. Jika pola tersebut selesai, itu bisa menjadi bahu kanan H&S sejak Februari. Jika pola yang lebih besar selesai, maka penyelesaian itu bisa memaksa imbal hasil untuk menguji ulang rekor terendahnya, di bagian bawah Maret 2020.
Dolar merosot pada hari Jumat, seiring dengan imbal hasil, karena, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, inflasi sudah diantisipasi.
USD bergerak dalam kisaran yang membentuk panji, yang diharapkan memberikan penembusan sisi atas dan melanjutkan tren naik.
Sebaliknya, emas naik.
Logam mulia mungkin dapat mengembangkan rising flag (garis naik hitam) atau panji (garis merah konvergen), menunjukkan penembusan sisi bawah, akan membuat harga logam kuning lebih rendah.
Bitcoin memulai minggu ini dengan buruk, tergelincir selaman dua minggu dan memperpanjang penurunan lima minggu berturut-turut, penurunan beruntun terpanjang untuk mata uang digital sejak awal 2018.
Kripto nomor satu berdasarkan kapitalisasi pasar telah jatuh di bawah garis tren naik selama tiga minggu berturut-turut, meningkatkan kemungkinan penurunan lanjutan. Jika harga turun di bawah $29.000, token tersebut akan menyelesaikan bagian atas paling besar dalam sejarah Bitcoin.
Sementara penggemar BTC bahkan hampir tidak mau percaya dengan skenario seperti itu, karena influencer dan beberapa analis pernah berbicara tentang pencapain Bitcoin hingga $100.000 bahkan $ 1 juta per token, tetapi tentunya penting juga untuk mengingat crash sebelumnya. Meskipun kami tidak mengatakan Bitcoin dapat terus melambung, mengingat kecenderungannya terhadap volatilitas yang ekstrem, Bitcoin bisa juga jatuh.
Minyak naik pada hari Jumat. Namun, secara teknis, harga komoditas tersebut kemungkinan akan turun.
Grafik 4 jam bisa mengembangkan puncak H&S yang miring ke bawah. Pada grafik harian, di atas, pola WTI tidak sanggup mengikut level tertingginya, yang bisa diartikan sebagai persiapan untuk top yang sangat besar.
Minggu Ini
Semua waktu yang tercantum adalah EST
Minggu
18:50: Jepang – Indeks Manufaktur Besar Tankan: diperkirakan naik dari 18 ke 19.
18:50: Jepang – Indeks Non-Manufaktur Besar Tankan: diperkirakan akan melonjak ke 6 dari 2.
Selasa
2:00: Inggris – Indeks Penghasilan Rata-Rata + Bonus: kemungkinan turun dari 5,8% menjadi 4,5%
2:00: Inggris – Perubahan Hitungan Penggugat: sebelumnya berada pada -14,9 ribu.
8:30: AS – IHP: terlihat tetap datar di 0,6%.
21:00: China –Produksi Industri: diperkirakan akan naik dari 3,5% menjadi 3,8%.
Rabu
2:00: Inggris – IHK: kemungkinan naik dari 4.2% ke 4.7%
8:30: AS – Penjualan Ritel Inti: diperkirakan turun dari 1,7% menjadi 1,0%
8:30: AS – Penjualan Ritel: diperkirakan turun lebih dari separuh dari 1,7% menjadi 0,8%
10:30: AS – Persediaan Minyak Mentah: pembacaan minggu lalu berada di -0,240 juta.
14:00: AS – Keputusan Suku Bunga FOMC
19:30: Australia – Perubahan Ketenagakerjaan: diprediksi akan mencetak 200 ribu, lompatan raksasa dari -46.3 ribu sebelumnya.
Kamis
3:30: Switzerland – Keputusan Suku Bunga SNB: diperkirakan akan bertahan di -0,75%.
3:30: Jerman – IMP Manufaktur: terlihat sedikit lebih rendah, dari 57,4 menjadi 57,0.
4:30: Inggris – PMI Manufactur dan Services: sebelumnya berada di 58,1 dan 58,5.
7:00: Inggris – Keputusan Suku Bunga BoE: kemungkinan akan mempertahankan suku bunga di 0,10%.
7:45: Zona Eropa – Keputusan Suku Bunga ECB: diperkirakan akan tetap di 0,00%.
8:30: AS – Izin Mendirikan Bangunan: diharapkan naik lebih tinggi dari 1.653M menjadi 1.660M.
8:30: AS – Klaim Pengangguran Awal: kemungkinan akan naik dari 184.000 menjadi 195.000.
8:30: AS – {{ecl-236||Indeks Manufaktur Fed Philadelphia}}: diperkirakan turun dari 39,0 menjadi 30,0.
21:30: Japan – BoJ Monetary Policy Statement
Jumat
2:00: Inggris – Penjualan Ritel: terlihat turun dari 0,8% menjadi 0,5% MoM.
4:00: Jerman –Indeks Iklim Bisnis Ifo: diperkirakan turun tipis dari 96,5 ke 95,4.
5:00: Zona Eropa – IHK: diperkirakan akan tetap datar di 4,90%
5:30: Russia – Keputusan Suku Bunga: diperkirakan naik 50 basis poin menjadi 8,00%