Selamat dari ‘Shutdown, Dolar Masih Terlalu Tangguh untuk Emas! 1800 Terancam?

Review

Dolar lanjutkan penguatan di awal bulan setelah berhasil terhindar dari ancaman penutupan pemerintahan di detik-detik akhir di akhir pekan. Emas tertekan lebih dalam, dan saat artikel ditulis turun di bawah zona 1820.

Penggerak Pasar

Beberapa hal membuat dolar cenderung naik sampai tadi malam adalah adanya kekhawatiran pada kebijakan fiskal AS. Pasar semakin dibuat khawatir dengan kemampuan AS dalam memangkas anggaran belanja (karena defisit yang terus meningkat) dan juga juga meningkatnya ekspektasi suku bunga yang berpotensi akan lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama. Hal inilah tentunya akan membuat biaya bunga untuk Departemen Keuangan AS semakin meningkat di tengah  upaya mereka menerbitkan lebih banyak surat utang. Jika Fed pertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, maka beban bunga semakin tinggi. 

Di sisi lain, data ISM yang lebih baik, 49.0 lebih tinggi dari perkiraan 47.8 dan juga naik dibanding bulan lalu 47.6, menunjukkan dorongan yang signifikan. Indeks ketenagakerjaan kembali naik di atas level 50 (51.2 dibanding bulan sebelumnya 48.5).

Imbal hasil Treasury AS yang juga bergerak lebih tinggi membuat dolar semakin kokoh terhadap semua mata uang dan juga komoditi.

Fed Speaker

Harker yang tampil bersama Powell di pertemuan “meja bundar” di Pennsylvania mengatakan bahwa Fed berupaya untuk mencapai kestabilan harga (CPI) dan lapangan kerja yang maksimum. Hal itu didukung oleh Powell yang menegaskan bahwa ambisi Fed saat ini didukung oleh pasar tenaga kerja yang kuat. Dan untuk mencapai stabilitas yang diperlukan, Fed sangat fokus pada pencapaian stabilitas harga tersebut. 

Bowman di event terpisah muncul dengan pernyataan dirinya mendukung untuk kenaikkan suku bunga lebih lanjut dan pertahankan pada tingkat yang membatasi untuk beberapa waktu. Bowman melihat inflasi yang masih terlalu tinggi dan melihat risiko bahwa harga energi yang tinggi bisa membalikkan kemajuan saat ini dalam upaya menurunkan inflasi. 

Dalam pernyataannya, Bowman menegaskan dirinya mendukung kenaikan suku bunga di pertemuan mendatang (31 Okt – 1 Nov) jika data menunjukkan bahwa inflasi terhenti atau terlalu lambat untuk mencapai target 2% di waktu yang tepat. Bowman pertahankan sikap hawkishnya sampai saat ini.

Fokus Malam Ini

Data JOLTS job openings akan menjadi data satu-satunya yang berdampak signifikan pada sentimen pasar malam ini. Data diperkirakan turun sedikit di 8.8M dibandingkan bulan sebelumnya 8.827M. Data JOLTS ini menggambarkan semua posisi pekerjaan yang terbuka dan belum terisi. Dikumpulkan dari sekitar 1600 perusahaan non pertanian di AS, termasuk manufaktur dan pedagang. 

Jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka dolar berpeluang untuk turun/melemah sehingga emas punya harapan untuk naik. Sebaliknya, jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka dolar berpeluang naik kembali dan emas lanjut tertekan.

Tapi catatan khusus, jika data ternyata dirilis sesuai ekspektasi atau tidak terlalu jauh dari ekspektasi, maka kemungkinan data sudah diantisipasi pasar karena sejak sesi Asia per jam 9.30 WIB emas sudah mulai tertekan hingga kisaran 1815, sehingga sangat mungkin jika malam hari bisa terjadi rebound dengan catatan : data ekonomi “sesuai ekspektasi” atau tidak terlalu jauh dari ekspektasi.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candle daily kembali ditutup oleh bearish dengan real body seutuhnya berwarna hitam dan cukup panjang. Tekanan turun belum terlihat mereda untuk saat ini dan emas bisa saja tembus di bawah 1808 jika hal ini terus menekan. Low 28 Februari 2023 menunjukkan 1804.47, low 24 Februari 2023 di 1808.74 dan low 8 Maret di 1809.21. Ketiga level tersebut akan menjadi penentu berikutnya dari pola tekanan turun saat ini. Resistance diperkirakan berada di 1827.02 (low tadi malam, 2 Okt 2023) dan terjauh 1848.77 (high 2 Okt 2023). 

Di H4, pergerakan terus menekan hingga lanjut di bawah FE 61.8% 1835.86 tadi malam, dan saat ini mulai mendekati FE 100% 1808.83 di sesi Asia. Kita mungkin berada di fase wave 3 ataupun wave 5 yang belum tuntas. Tapi jika mengikuti aturan Elliott Wave, maka kemungkinan fase terpanjang ini masih dalam fase wave 3 yang merupakan wave terpanjang di antara 1,3 dan 5. Itu artinya kenaikan/rebound sepertinya lebih dihitung sebagai wave 4 nantinya, dan peluang penurunan wave 5 belum muncul.

Jika itu yang terjadi, maka kita akan mendapatkan penurunan di bawah 1800 untuk wave 5 dengan catatan jika harga terjadi pantulan lebih dulu sebagai wave 4. Estimasi kami 1835/1837 adalah teritori resistance yang cukup menentukan, bisa menjadi resistance psikologis untuk saat ini.

Jika harga mampu naik di atas 1835, maka 1847 dan 1857 menjadi resistance penghalang berikutnya. 

Di luar skema Elliott Wave, ekspektasi kami harga bergerak mengikuti alur abc (pada gambar, bukan Elliott Wave). Artinya, harga bisa saja rebound sampai kisaran 1830 sebelum lanjut turun dan 1808 menjadi pantulan support psikologis. Tapi jika 1808 ditembus, maka waspadai kemungkinan penurunan selanjutnya menargetkan kisaran 1785 (historical support) dan 1765 (FE 161.8%).

Per jam 9.50 WIB, harga berada di 1817.92, dengan high di 1829.44 dan low 1815.08. FR terbaru ditarik dari puncak 1879.59 ke bottom 1820.27. Swing high diharapkan tertahan maksimal di kisaran FR 23.6% sampai 38.2%, dan hanya penembusan di atas FR 61.8% yang akan menjadi pemicu reversal bullish. Selama tidak naik di atas FR 61.8%, maka tren tetap turun.

Saat ini harga sedang berada di bawah FR 0%, tapi kita akan membutuhkan konfirmasi minimal 2 candle berturut-turut di H1 untuk tetap stay di bawah 1820. Jika ini yang terjadi, maka silahkan SELL di kisaran 1820/1822 dan potensi target terdekat kisaran 1808/1812. Tapi untuk malam hari, sebaiknya entry sesuaikan dengan hasil data ekonomi yang dirilis!

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4! 

Trading Strategy: 

Opsi SELL dekat Resistance
Entri: 1832.00 – 1834.00
Target/Reward :  1820.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 1878.00 ($6 - $8)
Risk Reward: 1: 2 

Opsi BUY  dekat Support psikologis
Entri: 1804.00 – 1806.00
Target/Reward: 1818.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 1798.00 ($6 - $8)
(SL ideal di bawah 1798)
Risk Reward: 1: 2

Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!