RUU Plafon Utang Lolos DPR, Pernyataan Fed Dorong Emas Lirik Resistance 1980-an

Review

Sesuai ekspektasi, RUU Plafon Utang lolos di DPR, dan selanjutnya menunggu Senat. Sementara penggerak pasar adalah pernyataan pejabat Fed yang kali ini cenderung less-hawkish sehingga membantu mengangkat Emas kembali naik.

Lapangan Kerja kuat, PMI Chicago Lemah
Dolar sempat turun karena data Chicago PMI yang dirilis lemah, 40.4 dibanding ekspektasi 47.0, dan turun dari bulan sebelumnya 48.6. Tapi pelemahan tidak berlangsung lama.

Laporan pembukaan lapangan kerja dari JOLTS dirilis lebih kuat 10.103M dari perkiraan 9.375M, dan naik dari bulan sebelumnya 9.745M. Dolar sempat rebound. Data menunjukkan bahwa perusahaan masih melakukan perekrutan.

Fed Jefferson dan Harker Kompak Tahan Suku Bunga Juni
Rally dolar kembali ditekan saat pejabat Fed Jefferson dan Harker memberi pernyataan yang cenderung berbeda dibanding para pejabat Fed sebelumnya.

Jefferson mengatakan ‘melewatkan’ kenaikan suku bunga di bulan Juni akan membuat Fed bisa melihat lebih banyak data yang masuk sebelum memutuskan sejauh mana pengetatan tambahan diperlukan. Tapi Jefferson ingatkan bahwa mempertahankan suku bunga tetap di pertemuan saat ini tidak boleh dianggap suku bunga sudah mencapai puncak. Menurutnya kebijakan moneter berjalan lambat, dan tidak cukup untuk menilai dampaknya kepada pasar hanya dalam 1 tahun.

Sementara Harker menyampaikan bahwa dirinya termasuk salah satu pejabat Fed yang juga mengkampanyekan untuk “melewatkan” kenaikan suku bunga Juni, sebelum akhirnya menentukan apa yang terbaik pada jalur kebijakan moneter.

Keduanya menilai tidak melihat krisis kredit sebagai tekanan di sektor perbankan setelah kasus SVB beberapa waktu lalu. Dan sepakat bahwa dampak dari pengetatan kredit terhadap ekonomi masih diliputi ketidakpastian. Ekspektasi kenaikan suku bunga Fed bulan Juni turun dari peluang 67% sebelum pernyataan keduanya, menjadi hanya sekitar 32% setelah pembicaraan keduanya.

Reporter WSJ, Nick Timiraos, yang dikenal sebagai “pembisik Fed” mengatakan pejabat Federal Reserve mengisyaratkan mereka semakin kuat untuk cenderung mempertahankan suku bunga Fed di pertemuan Juni sebelum bersiap untuk menaikkannya lagi di akhir musim panas tahun ini.

Dua pembuat kebijakan di hari Rabu secara terbuka menggarisbawahi pandangan mereka untuk membatalkan kenaikan, kecuali jika laporan pekerjaan di hari Jumat cenderung tetap kuat dari perkiraan.

RUU Plafon Utang Lolos di DPR
DPR AS meloloskan RUU Plafon Utang, tapi pemungutan suara masih berlanjut. DPR menyetujui RUU bipartisan untuk menangguhkan plafon utang sebesar $31.4 triliun. Voting melewati 313 vs 116. Drama di DPR berhasil, dan sekarang lanjut ke Senat untuk dilakukan pemungutan suara.

Senat dijadwalkan voting di hari Jumat atau akhir pekan, dan diharapkan lolos sebelum “X-Date” 5 Juni 2023. Pasar sepertinya sudah memperkirakan hal tersebut, dan respon cenderung terbatas karena pasar mulai fokus pada data ekonomi, inflasi dan juga suku bunga.

Data Ekonomi
ADP Employment, Weekly Jobless Claims dan ISM Manufacturing PMI akan dirilis malam ini. Pasar akan mencermati data ketiganya karena menjadi pertimbangan bagi kebijakan moneter Fed berikutnya.

ADP diperkirakan turun ke 170K dari 296K di bulan sebelumnya. Sementara ISM Manufacturing PMI diharapkan turun tipis di 47.0 dari 47.1 bulan sebelumnya. Klaim pengangguran awal diharapkan meningkat di 235K, dari 229K minggu sebelumnya.

Untuk ADP dan ISM, angka yang lebih tinggi dari ekspektasi akan membuka peluang untuk dolar rebound sehingga emas berpotensi tertekan kembali.  Sebaliknya, angka yang dirilis lebih rendah akan membuat dolar kembali terkoreksi turun dan emas berpeluang naik setahap lebih tinggi menuju resistance berikutnya.

Untuk klaim pengangguran, angka lebih tinggi akan membuat dolar melemah sehingga menguntungkan untuk emas. Sebaliknya, angka yang lebih rendah menunjukkan kuatnya ketenaga kerjaan, sehingga dolar menguat dan emas berpotensi turun.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!

Analisis Teknikal Gold
Morning Star di Daily chart berhasil dikonfirmasi dengan kenaikan yang lebih tinggi di hari Rabu, 31 Mei 2023. Tapi candlestick ditutup oleh shooting star, dan berpotensi mengganggu jalur kenaikan.

Level tertinggi tertahan di 1974.50 yang juga merupakan resistance dari FR 38.2% Daily 1974.55. Pola Shooting Star bisa gagal jika harga mampu ditutup lebih tinggi dari penutupan kemarin 1962.42, atau mampu melewati FR 38.2% Daily 1974.55. Sementara penutupan di bawah low 1953.47 akan membuat emas kembali turun.

Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 1931.91 sampai puncak 1974.50. Koreksi diharapkan tertahan di FR 38.2% 1958.23, atau maksimum di zona yang dikenal sebagai GOLDEN AREA (area tengah FR 50% - 61.8%) kisaran 1950/1951. Penembusan di bawah FR 61.8% 1948.18 menjadi sinyal bearish reversal, tapi selama penurunan tidak tembus di bawah FR 61.8%, maka penurunan diasumsikan sebagai koreksi.

Penembusan di atas FR 0% 1974.50 dibutuhkan untuk konfirmasi bahwa tren naik berlanjut. Dan jika ini terjadi, Anda bisa Follow BUY atau tahan posisi BUY jika sudah memiliki posisi terbuka. Sebaliknya penembusan di bawah FR 61.8% adalah sinyal untuk keluar dari posisi BUY, dan switch strategi menjadi SELL.

Elliott Wave diperkirakan masih berada di wave ABC, dengan kondisi saat ini diharapkan koreksi terbatas untuk Wave B, sebelum akhirnya rebound kembali menyelesaikan target Wave C (lebih tinggi dari high Wave A 1974.50).



Di sesi Asia per jam 9.20 WIB, emas berada di 1963.80, high 1967.29, low 1961.99. Fibonacci Retracement (FR) sama dengan H4.  Area ideal untuk BUY bisa dilakukan di kisaran GOLDEN AREA (area tengah antara FR 50% - 61.8%, 1950/1951), atau mendekati area tersebut. Stop Loss idealnya di bawah FR 61.8% (berarti di bawah 1948.18).

Area support terdekat untuk buy adalah di dekat FR 38.2% 1958.23. Opsi terakhir adalah menunggu FR 0% 1974.50 benar-benar ditembus, dengan potensi target ada di resistance historical terdekat lainnya 1977 dan 1982/1985.

Pasar diperkirakan belum akan terlalu agresif karena masih menunggu data NFP Jumat besok. Tapi efek awal bulan biasanya kontras dengan akhir bulan di mana dolar cenderung melemah.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!

Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support FR 38.2%
Entri: 1956.00 – 1958.00
Target/Reward        :  1970.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 1950.00 ($6 - $8)
(Ideal $3-$5 di bawah FR 61.8% 1948.18)
Risk Reward: 1: 2 


Opsi SELL saat tembus trendline support 1941
Entri: 1939.00 – 1940.00
Target/Reward: 1926.00 ($13 - $14)
Stop Loss: 1946.00 ($6 - $7)
Risk Reward: 1: 2

Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!