Pernyataan Pejabat Fed Bikin Resah, Emas 'Under Pressure’!

Review

Jatuhnya pasar obligasi membuat dolar lanjut menguat seiring kenaikan imbal hasil Treasury di sesi perdagangan hari Selasa. Emas tertekan hingga 1898 meskipun kembali ditutup di zona 1900-an.

Penggerak Pasar

Pemicu utama adalah pernyataan dari pejabat Fed, Neel Kashkari yang mengatakan bahwa dirinya memperkirakan sekitar 40% peluang Fed melanjutkan siklus kenaikan suku bunganya di 2024, dan suku bunga kemungkinan akan secara signifikan.

Kashkari sebenarnya berada di sisi dovish, itu sebabnya dia mengatakan peluangnya hanya sekitar 40%. Tapi pernyataan tersebut menjadi ketakutan besar bagi pasar sehingga mereka kini dihadapkan pada pilihan “menanti data ekonomi yang lebih rendah” atau “mengambil risiko kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut”. 

Kabar baiknya menurut Kashkari dia tidak perlu membuat keputusan tersebut saat ini karena tidak masuk dalam FOMC votes tahun ini. Dan saat ini akan terus mengamati data ekonomi, tapi skenario soft-landing mempertimbangkan kemungkinan kenaikan 1 lagi sebesar 25 bps. Akan tetapi sampai saat ini, pasar hanya memperkirakan peluang 23% untuk kenaikan suku bunga di bulan November

Data Ekonomi Melemah

Penjualan rumah bulan Agustus 2023 mengecewakan. Dirilis di angka 675K, lebih rendah dari ekspektasi 700K, turun dari bulan sebelumnya 714K yang direvisi ke 739K. Penjualan turun sekitar 8.7% m/m dibanding bulan sebelumnya +4.4% yang direvisi ke +8.0%. 

Lonjakan suku bunga baru-baru menjadi masalah besar yang akan berdampak besar di bulan September dan Oktober jika hal ini terus berlanjut. Angka kepercayaan konsumen juga dirilis melemah, 103.0 vs ekspektasi 105.5. Turun dibanding bulan sebelumnya 106.1. Sayangnya, data ekonomi yang lemah ini tidak direspon oleh pasar yang cenderung fokus dengan pernyataan Kashkari yang menyoroti siklus kenaikan suku bunga. 

Fokus Malam Ini

Durable Goods Orders dirilis di jam 19.30 WIB. Data pesanan barang tahan lama bulan Agustus diperkirakan naik ke -0.5% dari bulan sebelumnya -5.2%. Sementara pesanan barang tahan lama exclude transportasi diperkirakan melemah ke 0.1% dibanding sebelumnya 0.5%. 

Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka dolar berpeluang terkoreksi turun sehingga emas punya harapan untuk rebound/naik. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, maka dolar berpeluang menguat lebih lanjut sehingga emas berpeluang lanjutkan tekanan turun. 

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candle daily kembali ditutup oleh bearish dan dengan real body hitam lebih panjang dari candle sehari sebelumnya. Artinya peluang penurunan kemungkinan masih bisa berlanjut. Dan harga saat ini semakin menjauh dari MA 200 yang kini berada di 1926.66. Selama harga tetap di bawah MA 200, maka kenaikan apapun sifatnya relatif terbatas. 

Di H4, pola double bottom tidak terwujud karena harga turun dan tembus support 1913/1916 sehingga peluang pergerakan hanya ada 2 tersisa. Di sisi lain, support 1899/1903 sampai saat ini masih cukup efektif bertahan. Pantulan seharusnya bisa terjadi. Tapi waspada kemungkinan pantulan tersebut bisa saja terbatas dengan asumsi support sebelumnya 1913/1916 sekarang berubah fungsi sebagai resistance. 

Selama pantulan tidak melebihi area 1913/1916, maka kenaikan tersebut sekedar pullback atau retest resistance sebelum akhirnya ditekan turun kembali.

Sementara opsi lainnya, harga bisa saja lanjut tembus di bawah support 1899/1903, dan support berikutnya melirik area kisaran 1884/1893. Di zona ini demand kemungkinan muncul dan bisa saja menahan tekanan turun lebih lanjut sehingga diperkirakan akan terjadi dorongan naik. 

Jika diasumsikan penurunan mengikuti Elliott Wave, maka penurunan pertama sampai 1913/1914 merupakan wave 1, pantulan ke 1926/1928 sebagai wave 2, dan penurunan tadi malam sampai saat ini yang sedang bertahan di 1898 merupakan wave 3. Ini berarti pantulan naik berikutnya relatif terbatas dan bisa memenuhi ekspektasi sebagai wave 4 sebelum akhirnya lanjutkan penurunan sebagai wave 5. 

Jika wave 5 sesuai harapan tertahan di zona arsir hijau 1884/1893, maka rebound bisa diharapkan terjadi di zona tersebut secara bertahap mengikuti pola A-B-C dari Elliott Wave. Dan jika Anda memilih melakukan buy di zona tersebut, pastikan Stop Loss ditempatkan di bawah 1884.

Per jam 9.25 WIB, harga berada di 1901.16, dengan high di 1903.68 dan low 1899.55. FR ditarik dari puncak 1928.90 ke bottom 1898.91. Swing high diharapkan tertahan di kisaran FR 23.6% sampai 38.2%, dan penembusan di atas FR 61.8% menjadi pemicu reversal bullish. Selama tidak naik di atas FR 61.8%, maka tren tetap turun.

Anda bisa ubah strategi menjadi BUY hanya jika confirm harga menembus di atas FR 61.8%. Dan jika harga tembus langsung di bawah FR 0%, maka sinyal bearish berlanjut, dan Anda bisa pertahankan opsi sell.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4! 

Trading Strategy: 

Opsi SELL dekat Resistance
Entri: 1907.00 – 1909.00
Target/Reward :  1895.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 1915.00 ($6 - $8)
(ideal SL di atas 1916)
Risk Reward: 1: 2 

Opsi BUY  saat tembus RESISTANCE 
Entri: 1920.00 – 1921.00
Target/Reward: 1932.00 ($11 - $12)
Stop Loss: 1915.00 ($6 - $7)
Risk Reward: 1: 2

Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!