- AS berjangka, saham Eropa naik di akhir ancaman tarif Meksiko, ekspektasi yang lebih tinggi akan penurunan suku bunga Fed
- Yield melonjak pada pelonggaran angin sakal perdagangan
- Emas turun karena dolar naik lebih tinggi
- Peso Meksiko reli
- Presiden ECB, Mario Draghi, berbicara di sebuah konferensi di Frankfurt pada hari Rabu.
- Angka indeks harga konsumen bulanan, ukuran utama inflasi AS, akan jatuh tempo pada hari Rabu.
- Perlombaan untuk memilih pengganti Perdana Menteri Inggris Theresa May memanas pada hari Kamis, dengan pemungutan suara kepemimpinan Partai Konservatif pertama.
- Juga pada hari Kamis, para menteri keuangan kawasan euro bertemu di Luksemburg. Dalam agenda: hukuman finansial untuk Italia atas beban utangnya dan anggaran kawasan euro.
- Data Industri dan penjualan ritel AS keluar pada hari Jumat
- China juga merilis output pabrik dan penjualan ritel pada hari Jumat.
- FTSE 100 Inggris meningkat 0,4% ke tertinggi dalam lebih dari lima minggu.
- MSCI Asia Pacific Index naik 0,9% ke level tertinggi dalam empat minggu.
- MSCI Emerging Market Index naik 1% ke level tertinggi dalam sebulan dengan kenaikan terbesar dalam seminggu.
- Indeks Dolar dibuka 0,18% lebih tinggi dan memperpanjang pendakian ke 0,32%.
- Euro turun 0,2% menjadi $1,1307.
- pound Inggris turun 0,2% menjadi $1,2711, penurunan terbesar dalam lebih dari seminggu.
- Yen Jepang turun 0,4% menjadi 108,63 per dolar, terlemah dalam lebih dari seminggu pada penurunan terbesar dalam dua bulan.
- Yield pada Treasury 10-tahun naik empat basis poin menjadi 2,13%.
- Yield 10-tahun Jerman meningkat dua basis poin menjadi -0,24%, kenaikan pertama dalam sepekan dan peningkatan terbesar dalam hampir tiga minggu.
- Yield 10-tahun Inggris turun satu basis poin menjadi 0,836%, terendah dalam hampir tiga tahun.
- Minyak mentah West Texas Intermediate meningkat 0,4% menjadi $54,22 per barel, tertinggi dalam lebih dari seminggu.
- Emas turun 1% menjadi $1,327.74 per ounce, mundur pertama dalam hampir dua minggu dan penurunan terbesar dalam dua bulan.
Peristiwa Penting
Saham global dan kontrak berjangka S&P 500, Dow dan NASDAQ 100 memperpanjang pendakian minggu lalu pagi ini — yang terkuat sejak November — dengan spekulasi bahwa Fed akan pindah ke menopang perekonomian setelah laporan pekerjaan Jumat menunjukkan sedikit perekrutan baru dan kenaikan upah yang lemah. Ancaman peningkatan langkah-langkah tarif AS terhadap Meksiko juga mereda, yang memungkinkan investor untuk mengabaikan hambatan perdagangan yang meningkat.
Bursa Eropa STOXX 600 beringsut lebih tinggi untuk hari kelima dari enam, meskipun beberapa bursa, termasuk Jerman, ditutup untuk liburan.
Pada sesi Asia sebelumnya, saham regional menguat setelah data perdagangan China melampaui ekspektasi untuk pertama kalinya sejak permulaan sengketa perdagangan negara itu dengan surplus perdagangan China AS melonjak 78% menjadi $ 417 miliar bulan lalu . Secara tahunan, ekspor di negara itu tumbuh 1,1%. Di sisi lain persamaan, impor turun 8,5% - jauh lebih sedikit daripada yang ditakutkan oleh pasar.
Urusan Keuangan Global
Pada hari Jumat, ekuitas AS naik untuk hari keempat berturut-turut meskipun data baru menunjukkan baik nonfarm payrolls dan upah per jam rata-rata turun pada bulan Mei karena efek berlarut-larut dari perang perdagangan AS-China berdampak pada ekonomi AS. Negara ini menambah 75.000 pekerjaan baru bulan lalu, setelah kenaikan 224.000 pada bulan April. Angka-angka memperburuk pandangan ekonomi pesimistis yang lebih luas setelah penjualan ritel, output pabrik dan pembacaan pembelian rumah semua melemah kuartal ini, menunjukkan catatan ekspansi ekonomi AS telah berakhir.
Namun, pergeseran yang diharapkan ke akomodasi moneter yang lebih jelas dari Fed membayangi kelemahan ekonomi yang melekat. Trader meningkatkan taruhan pada futures dana Fed, dengan pemangkasan seperempat poin secara praktis dihargai pada bulan Juli dan pelonggaran 70 basis poin diharapkan pada akhir tahun.
Secara teknikal, sesi Jumat di S&P 500 menutup tertinggi, setelah mendekati tertinggi Mei, yang membentuk bahu kanan puncak H&S. Jika harga naik di atas 2.900, kita dapat mengharapkan investor untuk mencapai rekor 1 Mei di level 2.950. Jika harga gagal membukukan lebih tinggi, kita mungkin melihat mereka menguji ulang garis H&S di bagian bawah 2.800.
Kesimpulan yang terlupakan bahwa Fed akan memangkas suku bunga telah menghentikan yield Treasury 10-tahun dari spiral lebih jauh. Namun demikian, dari perspektif teknikal, jangkauannya setelah jatuh di bawah saluran bagian bawah menunjukkan ada lebih banyak rasa sakit yang akan datang. Secara keseluruhan, sementara pasar tidak mengharapkan yield untuk jatuh, kami telah memperingatkan tentang hal itu karena mereka naik dua kali lipat pada awal Desember dan jatuh di bawah garis tren naik jangka menengah mereka sejak pertengahan 2016 akhir bulan ini.
Dolar bangkit kembali setelah mencapai garis tren naik sejak September tahun lalu. Namun, ia menyelesaikan double-top. Kecuali jika harga naik kembali di atas 97,00, kita bisa mengharapkan garis tren naik berhenti dan dolar terus meluncur bersamaan dengan prospek penurunan suku bunga.
Sementara itu, USD telah melemah terhadap peso Meksiko karena dua alasan: Trump mundur dari tarif ancamannya atas barang-barang Meksiko dan pedagang meningkatkan spekulasi pada pemotongan Fed, yang pada gilirannya menurunkan tingkat pengembalian dolar.
Sebaliknya, dolar menguat terhadap yen setelah Gubernur Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, mengatakan bank sentral dapat memberikan lebih banyak stimulus jika diperlukan.
Di pasar komoditas, emas telah jatuh bersama dengan kebangkitan dolar — setelah konsensus yang berkembang tentang penurunan suku bunga mendatang telah mendorong USD lebih rendah minggu lalu. Dolar yang lebih murah menarik minat pembeli, membebani harga logam kuning.
Dari sudut pandang teknikal, emas mencapai di bawah level $1.350 - tertinggi 20 Februari - membentuk resistensi dan membuka potensi pembalikan double-top, dengan penetrasi terendah April di $1.266.
WTI memotong keuntungan yang telah didorong oleh laporan OPEC yang berencana untuk terus membatasi produksi serta kebijakan U-turn Trump pada tarif Meksiko. Aktivitas pengeboran AS melambat, juga berkontribusi pada kenaikan awal minyak.
Ke Depan
Pergerakan Pasar
Saham
Mata uang
Obligasi
Komoditas