Opening Bell: Gamang Perlambatan Global Desak AS Berjangka & Minyak Turun

• Kontrak berjangka merosot karena data pabrik global yang lemah memicu kekhawatiran perkembangan perdagangan AS-China mungkin terlambat
• Yiled jatuh pada risiko baru
• Bitcoin jatuh hampir 20%
• WTI turun karena kekhawatiran permintaan global mengimbangi berita utama OPEC+ yang positif

Peristiwa Penting

Kontrak berjangka S&P 500, Dow dan NASDAQ 100 terhuyung pagi ini, meninggalkan rekor tertinggi baru kemarin setelah tanda-tanda pelambatan aktivitas manufaktur di AS dan di seluruh Eropa dan Asia memicu kekhawatiran bahwa kemajuan dalam hubungan perdagangan AS-China mungkin terlalu sedikit terlambat untuk menyelamatkan ekonomi global dari pelemahan lebih lanjut. Permintaan untuk Treasurys naik karena kekhawatiran ekonomi baru, sementara harga minyak terpukul karena meningkatnya prospek penurunan permintaan.

STOXX 600 Eropa, bagaimanapun, berhasil merangkak lebih tinggi setelah tersandung pada resistensi.

Dalam sesi Asia sebelumnya, Hang Seng Hong Kong mengungguli (+1,17%) meskipun terjadi protes keras semalam, karena kota ini mengejar reli perdagangan terkait gencatan senjata kemarin setelah liburan lokal. KOSPI Korea Selatan tertinggal (-0,36) untuk hari kedua, masih terhuyung-huyung dikarenakan rencana Jepang untuk membatasi ekspor bahan-bahan yang penting bagi industri teknologi negara tetangga.

Urusan Keuangan Global

Pada hari Senin, ekuitas AS mencapai level tertinggi baru sepanjang masa pada gencatan senjata perdagangan yang dicapai oleh AS dan China pada hari Sabtu, tetapi berakhir dengan baik di level tersebut karena data menunjukkan aktivitas pabrik AS tumbuh pada laju paling lambat sejak Oktober 2016 menyarankan gencatan senjata mungkin sudah terlambat.

S&P 500 Daily Chart

S&P 500 naik 0,77%, dengan semua sektor Utilitas dan Real Estate defensif - keduanya turun 0,20% — mencapai rekor penutupan — untuk pertama kalinya sejak 20 Juni — dan juga rekor tertinggi sepanjang masa — untuk pertama kalinya sejak 21 Juni. Teknologi (+1,61%) memimpin rapat umum saat produsen chip diuntungkan oleh janji Presiden Donald Trump untuk mengurangi larangan perusahaan AS memasok raksasa teknologi China Huawei.

Saham di sektor Industri (+0,17%) dan Energi (+0,14%) tertinggal. Perdagangan di yang sebelumnya dimatikan, sebagai penurunan pada pesanan baru dibayangi aktivitas pabrik yang tidak selemah yang diharapkan; yang terakhir melacak penurunan harga minyak setelah data ekonomi global membangkitkan kembali kekhawatiran permintaan, mengimbangi rencana, oleh produsen OPEC+, untuk memperpanjang pengurangan pasokan hingga Maret tahun depan.

Secara teknikal, SPX sementara ditutup 0,18 poin di atas rekor tertinggi 21 Juni, menunjukkan resistensi.

Dow Jones Industrial Average naik 0,44%, tapi NASDAQ Composite yang bersinar paling terang (+1,06%), mendekati level tertinggi dua bulan.

UST 10-Year Daily Chart

Investor menambah kepemilikan Treasury sebagai tanda perdagangan global yang mengejutkan dan aktivitas manufaktur kembali memicu risiko. Secara teknikal, yield pada obligasi 10-tahun sedang menguji bagian bawah pola kelanjutan pennant untuk keempat kalinya, mencoba untuk menembus dan melanjutkan tren turun. Pola bearish mulai berkembang dengan naiknya bendera yang telah selesai, juga bearish, mengikuti penurunan sebelumnya.

DXY Daily Chart

Dolar terhenti setelah lonjakan 0,74% kemarin ke level tertinggi hampir dua minggu — langkah terbesarnya sejak 21 Maret. Secara teknikal, lompatan kemarin melintas kembali di atas DMA 200, setelah memantul dari WMA 200 pekan lalu. USD mendekati bagian atas saluran jatuh dalam jangka pendek, sementara ia mempertahankan tren naik dalam jangka menengah.

Dolar Australia menguat setelah Reserve Bank of Australia memotong suku bunga seperti yang diharapkan tetapi menyarankan pemotongan lebih lanjut mungkin tidak dijamin.

XAU Daily Chart

Emas mendapat dukungan oleh garis tren naik sejak 30 Mei, setelah DMA 50 melintasi 100 DMA dalam lonjakan 7% antara 17 Juni dan 24 Juni.

Bitcoin terlihat jatuh untuk hari keempat berturut-turut, membuat kerugiannya baru-baru ini mendekati 20% dan mendorong beberapa analis untuk menyebutnya sebagai gelembung pecah setelah reli yang tidak berkelanjutan.

WTI Daily Chart

Minyak mentah WTI tergelincir lebih rendah tetapi masih berhasil mengecilkan penurunan yang dipicu oleh laporan aktivitas manufaktur global yang melambat, yang membayangi berita utama optimis dari KTT OPEC dan OPEC+ di Wina.

Secara teknikal, bagaimanapun, harga sedang mengembangkan bendera jatuh, bullish setelah kenaikan baru-baru ini. Perkembangannya antara garis tren turun sejak akhir April dan DMA 200 menggarisbawahi pentingnya tingkat harga ini dan kemungkinan langkah hebat untuk mengikuti, mungkin ke atas.

Ke Depan

• Harga produsen zona euro untuk Mei jatuh tempo pada hari Selasa, diikuti oleh data PMI pada hari Rabu.
• Pasar AS tetap ditutup pada hari Kamis untuk memperingati Hari Kemerdekaan.
• Laporan lapangan pekerjaan di AS, yang dijadwalkan pada hari Jumat, diproyeksikan menunjukkan nonfarm payrolls naik 160.000 pada Juni, rebound dari 75.000 bulan sebelumnya.

Pergerakan Pasar

Saham

• Indeks FTSE 100 Inggris naik 0,2% ke level tertinggi dalam 10 minggu.
• Indeks Pasar Berkembang MSCI naik kurang dari 0,05%, mencapai tertinggi dalam dua bulan pada kenaikan kelima berturut-turut.
• Indekx Asia Pasifik MSCI naik 0,3% ke level tertinggi dalam dua bulan.

Mata uang

• Indeks Dolar turun kurang dari 0,1%.
• Euro naik 0,1% menjadi $1,1295, kenaikan terbesar dalam lebih dari seminggu.
• Pound Inggris tergelincir 0,1% menjadi $1,2628, terlemah dalam dua minggu.
• Yen Jepang naik 0,1% menjadi 108,32 per dolar, kenaikan terbesar dalam lebih dari seminggu.

Obligasi

• Yield pada obligasi 10-tahun turun satu basis poin menjadi 2,01%.
  
• Yield 10-tahun Jerman tidak berubah pada -0,36%, mendekati rekor terendah.
• Yield 10-tahun Inggris turun satu basis poin menjadi 0,8%, terendah dalam seminggu.

Komoditas

• Minyak mentah West Texas Intermediate meningkat 0,1% menjadi $59,14 per barel.
• Emas naik 0,6% menjadi $1,392.77 per ounce, kenaikan terbesar dalam lebih dari seminggu.