🟢 Pasar sedang naik. 120rb+ anggota komunitas kami tahu langkah yang perlu dilakukan. Anda juga bisa tahu.
Klaim diskon HINGGA 40%

Mata Uang Utama Dekati Level Krusial Jelang Pidato Powell

Diterbitkan 25/08/2023, 21/07
EUR/USD
-
USD/JPY
-
USD/TRY
-
DX
-
DXY
-
  • Dolar AS telah menembus level tertingginya jelang pidato Powell
  • Sementara itu, EUR/USD mengincar trend reversal
  • Rally USD/JPY telah gagal
  • Sepanjang paruh pertama minggu ini, Indeks Dolar AS menjaga stabilitas relatif. Namun, ketika data ekonomi AS mulai menunjukkan tanda-tanda pelemahan, greenback beranjak lebih rendah.

    Hari Rabu menampilkan volatilitas penting ke pasar FX, terutama dipicu oleh data PMI yang mengecewakan di AS. Namun demikian, penurunan dolar sedikit diimbangi oleh data PMI yang lebih lemah yang muncul dari Zona Euro dan Inggris.

    Hari Kamis ada pandangan yang lebih optimis. Pengajuan tunjangan pengangguran yang kuat di luar dugaan, dengan total 230 ribu, dan peningkatan 0,5% untuk core durable goods orders bulan Juli memberikan wawasan tentang ketahanan ekonomi. Indikator-indikator positif ini mendukung kekuatan Dolar.

    Kini, menjelang akhir pekan, mata uang ini telah mendapatkan kembali momentumnya dan memulai penguatan untuk mengantisipasi pernyataan hawkish pidato oleh Jerome Powell di Jackson Hole Symposium.

    Gambaran Teknikal Indeks Dolar

    Sepanjang minggu ini, DXY (Indeks Dolar) diperdagangkan dalam range yang ketat antara 103,3 hingga 103,5. Namun, range ini ditembus kemarin saat DXY melonjak ke wilayah 104.

    Pergerakan ini, yang didorong oleh naiknya permintaan terhadap Dolar, bergerak maju menuju puncak yang diamati pada bulan Mei. Khususnya, indeks tampaknya siap untuk menembus channel turun.

    DXY Weekly Chart

    Mempertimbangkan downtrend DXY yang telah berlangsung sejak Oktober 2022, masih ada kemungkinan yang valid, dari perspektif teknikal, untuk uptrend menuju level 108, yang terletak di atas nilai Fibo 0,382 di 105.

    Beberapa faktor teknikal mendukung potensi penguatan ini. DXY telah menggunakan Exponential Moving Average (EMA) 8 hari sebagai support dinamis, dan nilai EMA 8 hari dan 21 hari telah menembus atas nilai EMA 3 bulan selama beberapa bulan terakhir. Kombinasi moving averages ini indikasi bahwa kekuatan Dolar kemungkinan akan terus berlanjut.

    Selain itu, faktor signifikan yang mempengaruhi prospek bullish saat ini adalah pidato oleh Presiden Federal Reserve (Fed) Powell dalam acara Jackson Hole hari ini. Pergerakan naik DXY dapat ditafsirkan sebagai investor yang memperkirakan sikap hawkish dari Powell.

    Namun, jika pernyataan Powell menyiratkan komitmen untuk mengatasi inflasi dan menekankan pentingnya data di periode mendatang, hal ini berpotensi memicu reversal arah Dolar.

    EUR/USD

    Kendati telah mencoba berulang kali sepanjang minggu ini, pair EUR/USD tidak dapat melepaskan diri dari downtrend jangka pendeknya. Akhirnya, pasangan ini menyerah pada tekanan gabungan dari data positif ekonomi AS dan pidato Powell. Akibatnya, EUR/USD turun di bawah ambang batas 1,08 yang krusial.

    Signifikansi dari penutupan mingguan di bawah titik kritis ini tidak dapat diremehkan. Titik ini sejajar dengan level Fibo 0.786 dalam pergerakan korektif yang sesuai dengan kenaikan yang diamati dari Mei hingga Juli. Penembusan level ini berpotensi mengganggu momentum pair dalam uptrend selama setahun yang telah dialami.

    EUR/USD Daily Chart

    Dari sudut pandang teknikal, penembusan di bawah level $1.08 berpotensi menyebabkan pergerakan korektif menuju support bulan Mei di $1.06. Jika pair turun lebih jauh di bawah titik ini, momentum downward mungkin akan berlanjut, berpotensi melanjutkan penurunan ke kisaran 1,03 hingga 1,05.

    Kemungkinan trend reversal tampaknya bergantung pada nada pidato Powell, dengan sikap yang lebih dovish dan mungkin mendorong pergeseran ini. Sikap dovish seperti itu dapat menjadi dasar bagi EUR/USD untuk berlabuh di sekitar support $1.08, yang berpotensi memungkinkan pair ini untuk tetap berada di channel saat ini.

    USD/JPY

    Pair USD/JPY telah bertahan di dekat titik tertinggi 2023 selama seminggu terakhir. Menariknya, penguatan dolar terhadap yen tampaknya telah berhenti di sekitar angka 146.

    Yang menambah signifikansi situasi ini adalah bahwa level-level saat ini selaras dengan level-level di mana Bank of Japan (BoJ) sebelumnya mengintervensi nilai tukar USD/JPY pada bulan September tahun lalu. Dapat dimengerti jika investor mendekati titik ini dengan hati-hati, yang memperjelas adanya titik resistance di level 146.

    USD/JPY Daily Chart

    Di tengah spekulasi pasar yang berlangsung mengenai potensi intervensi oleh Bank of Japan (BoJ) untuk USD/JPY, bank sentral memilih untuk tetap diam. Analis pasar setuju bahwa penguatan lanjutan dari Dolar terhadap Yen tidak akan menjadi pertanda baik untuk ekonomi Jepang.

    Meskipun Jepang sengaja tidak menaikkan suku bunga untuk melindungi ekonominya, yen yang terus melemah masih memberikan dampak negatif pada impor.

    Kendati tidak ada tindakan pasti yang diambil oleh otoritas Jepang sejauh ini, laju naiknya pair USD/JPY menjelang rapat kebijakan moneter mendatang di bulan September bisa mendorong BoJ untuk mempertimbangkan intervensi mendadak.

    Jika intervensi tersebut terjadi, perlu dicatat bahwa titik penting tetap berada di level 146 yen. Jika pair ini melampaui level ini, ada potensi bagi USD/JPY untuk bergerak menuju kisaran 150, yang merupakan batas atas dari channel perdagangan yang telah ditetapkan.

    Jika terjadi potensi intervensi, USD/JPY dapat menembus batas channel yang lebih rendah, dan kemudian bergerak menuju level 130.

    USD/TRY

    Pair mata uang USD/TRY mengalami penurunan yang signifikan setelah keputusan Central Bank of the Republic of Turkey's (CBRT) untuk menaikkan suku bunga kebijakan menjadi 25%, di atas ekspektasi pasar.

    Dalam pergerakan yang cepat, USD/TRY anjlok lebih dari 5% hingga mencapai 25,28 kemarin, kembali ke level harga yang terlihat di bulan Juni. Perlu dicatat bahwa CBRT awalnya telah mengambil sikap pengetatan pada bulan Juni ketika menaikkan suku bunga kebijakan menjadi 15%.

    Langkah ini menandai kenaikan suku bunga pertama dalam kurun waktu 22 bulan. Namun, kenaikan suku bunga ini tidak mencapai level 21% yang diantisipasi.

    Perbedaan dari ekspektasi pasar di bulan Juni mengenai suku bunga kebijakan ini memiliki konsekuensi. Secara khusus, lira Turki terus kehilangan nilainya terhadap dolar AS, yang menyebabkan lonjakan nilai pair USD/TRY dari 23,5 menjadi 26.

    USD/TRY Weekly Chart

    Terlepas dari kenyataan bahwa naiknya suku bunga di bulan Juli juga tidak memenuhi ekspektasi, komunikasi atas pengetatan kebijakan dan sikap bank sentral untuk mencapai target inflasi akhir tahun sebesar 58% berkontribusi dalam mempertahankan dolar AS di nilai rata-rata 27 Lira Turki (TRY).

    Penyesuaian suku bunga baru ini, ditambah dengan komitmen yang tegas terhadap pendekatan yang berfokus inflasi dalam pernyataan keputusan, terbukti efektif. Hal ini membuat pasar mempertimbangkan lira Turki sebagai opsi yang berpotensi menarik untuk yield, menjadikannya kandidat untuk strategi carry trade. Pergeseran ini berpotensi membalikkan tren depresiasi lira Turki yang berkepanjangan.

    Mengantisipasi kenaikan suku bunga Central Bank of the Republic of Turkey's (CBRT) yang terus berlanjut di periode mendatang tampaknya mungkin terjadi, dan langkah tersebut dapat menjadi alat yang efektif dalam pertempuran melawan inflasi yang sedang berlangsung.

    Dari perspektif teknikal, jika pergerakan korektif dimulai dari level saat ini, masuk akal jika USD/TRY dapat kembali ke range 19 hingga 21 TRY. Dalam proses ini, garis support pertama diantisipasi di sekitar 23,2 TRY.

    ***

    Find All the Info you Need on InvestingPro!

    Disclaimer: Penulis tidak memiliki aset yang disebutkan. Konten ini, yang disiapkan untuk tujuan edukasi murni, tidak bisa dianggap sebagai saran investasi.

Komentar terkini

Memuat artikel selanjutnya...
Pengungkapan Risiko: Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial.
Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.
Fusion Media mengingatkan Anda bahwa data di dalam situs web ini tidak selalu real-time atau akurat. Data dan harga di situs web ini. Data dan harga yang ditampilkan di situs web ini belum tentu disediakan oleh pasar atau bursa, namun mungkin disediakan oleh pelaku pasar sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dengan harga aktual pasar. Dengan kata lain, harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan trading. Fusion Media dan penyedia data mana pun yang dimuat dalam situs web ini tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan apa pun yang diakibatkan oleh trading Anda atau karena Anda mengandalkan informasi yang dimuat dalam situs web ini.
Anda dilarang untuk menggunakan, menyimpan, memperbanyak, menampilkan, mengubah, meneruskan, atau menyebarkan data yang dimuat dalam situs web ini tanpa izin eksplisit tertulis sebelumnya dari Fusion Media dan/atau penyedia data. Semua hak kekayaan intelektual dipegang oleh penyedia dan/atau bursa yang menyediakan data yang dimuat dalam situs web ini.
Fusion Media mungkin mendapatkan imbalan dari pengiklan yang ditampilkan di situs web ini berdasarkan interaksi Anda dengan iklan atau pengiklan.
Versi bahasa Inggris dari perjanjian ini adalah versi utama, yang akan berlaku setiap kali ada perbedaan antara versi bahasa Inggris dan versi bahasa Indonesia.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Hak Cipta Dilindungi Undang-Undang.