Wall Street turun sedikit pada hari Jumat malam bersamaan dengan pergerakan ringan di saham-saham Eropa dengan pasar obligasi yang mengalami kenaikan tiga kali lipat di akhir bulan/kuartal/tahun. Dikombinasikan dengan beberapa gejolak politik di AS setelah debat Presiden yang tidak nyata, dan pemilihan umum di Perancis, pasar risiko terlihat sangat tidak stabil memasuki tahun keuangan yang baru. USD sebagian besar tidak berubah setelah rilis inflasi inti PCE terbaru dengan dolar Australia bertahan di level tertinggi mingguan barunya tepat di atas level pertengahan 66 sen.
Imbal hasil Treasury 10 tahun melonjak hampir 10 poin lebih tinggi hingga hampir melewati level 4,4% sementara harga minyak agak diredam dengan Brent crude bertahan di atas level $85USD per barel. Emas sedikit berguling dan masih relatif lemah setelah baru-baru ini turun di bawah level $2300 USD per ounce dan menutup minggu ini tepat di bawah level $2320.
Melihat pasar dari sesi hari Jumat di Asia, di mana pasar saham daratan Cina kembali bangkit dengan Shanghai Composite naik hampir 1% namun masih di bawah batas 3000 poin sementara Hang Seng Index naik hampir 0,5% menjadi 17797 poin.
Grafik harian Indeks Hang Seng mulai terlihat lebih optimis dengan pergerakan harga yang terkumpul di level 16.000 poin sebelum menembus level tersebut di sesi sebelumnya karena mencoba untuk mencapai level tertinggi akhir tahun 2023 di 17.000 poin dengan garis tren turun yang ditembus. Pergerakan harga terlihat terlalu berlebihan tetapi retracement ini sekarang mengambil beberapa panas dari pasar tetapi harus segera berhenti sebelum pindah ke mode korektif - perhatikan posisi terendah sesi baru-baru ini yang berada di bawah tekanan:
Sementara itu, pasar saham Jepang juga kembali ke tren dengan Nikkei 225 ditutup sekitar 0,4% lebih tinggi menjadi 39497 poin.
Aksi harga telah mengindikasikan pembulatan puncak pada grafik harian dengan momentum harian yang menelusuri kembali dari pembacaan overbought dengan penembusan bulan lalu di atas level 40.000 poin yang hampir sepenuhnya teratasi. Resistance jangka pendek telah dipertahankan dengan aksi harga jangka pendek saat ini rebound dari support sebelumnya di level 39000 poin dengan momentum jangka pendek yang masih positif karena futures mengindikasikan penembusan lebih lanjut pada pembukaan:
Saham-saham Australia berkinerja paling buruk secara relatif dengan ASX200 yang hanya naik 0,1% menjadi 7768 poin.
SPI futures turun 0,4% sejalan dengan penurunan di Wall Street pada Jumat malam. Grafik harian menunjukkan potensi terbentuknya pola kepala dan bahu bearish dengan support harian ATR yang ditembus sementara, membawa aksi harga kembali ke level support Februari di pertengahan April. Momentum akhirnya keluar dari kondisi oversold namun belum dapat kembali ke wilayah positif dengan kembalinya ke level 7900 poin yang belum terlihat:
Pasar Eropa sedikit berkurang volatilitasnya namun masih mengalami beberapa penurunan ringan di seluruh benua, karena tidak dapat mempertahankan momentum positif dengan Indeks Eurostoxx 50 ditutup 0,2% lebih rendah pada 4894 poin.
Grafik harian menunjukkan pergerakan harga keluar dari tren setelah menembus level tertinggi 4600 poin di awal Desember dengan momentum harian yang menelusuri kembali ke fase jenuh jual. Hal ini terlihat berubah menjadi penembusan yang lebih besar dengan support di level 4900 poin yang cukup kuat dengan resistensi yang masih menjulang di penghalang 5000 poin. Support ATR sebelumnya di level 4900 poin terlihat seperti titik jangkar di sini:
Wall Street tidak dapat mengakhiri minggu atau bulan ini dengan suasana hati yang positif dengan NASDAQ turun 0,7% sementara S&P500 turun hampir 0,4% dan berakhir di 5460 poin.
Grafik empat jam menunjukkan rebound pada Jumat malam menghadapi banyak keraguan di level 5300 poin dengan momentum jangka pendek yang siap untuk meluncur lebih tinggi. Fase konsolidasi dengan penembusan kecil tidak lagi memiliki banyak kekuatan karena keraguan yang muncul, namun momentum mencoba keluar dari zona negatif:
Pasar mata uang masih merasakan dampak dari USD yang dominan dengan King Dollar yang kembali mendominasi pada hari Jumat, namun secara keseluruhan pasar tidak banyak berubah karena Euro mencoba untuk mendorong kembali dengan penyelesaian tepat di atas level 1,07 lagi.
Mata uang serikat sebelumnya mencapai titik terendah di level 1,07 pada awal April sebagai aksi harga jangka menengah dengan pembalikan aksi harga kembali ke level 1,09 sebelum inflasi. Tekanan naik mulai terbentuk di sini namun momentum belum berpihak pada Euro:
Pasangan USDJPY hampir dapat menyamai level tertinggi sesi sebelumnya, tetap berada di atas level 160 setelah mengambil jeda yang sangat singkat di tengah momentum kuat yang konsisten.
Momentum jangka pendek telah keluar dari kondisi oversold namun belum positif dengan aksi harga yang menunjukkan jeda lebih lanjut atau rollover di sini sebelum cetak dengan langkah ini membawa pasangan kembali ke titik akhir minggu lalu. Volatilitas ini menunjukkan banyak hal karena mengesampingkan level 158 sebagai resistance jangka panjang:
Dolar Australia ingin keluar dari pola bertahannya dengan bantuan inflasi lokal yang lebih tinggi, namun USD masih terlalu kuat karena masih tertahan di bawah level 67 sen lagi.
Sejauh ini Peso Pasifik belum dapat mengambil keuntungan dari pelemahan USD dengan momentum yang nyaris tidak berada di zona positif dalam beberapa minggu terakhir dengan pergerakan harga yang berputar-putar di sekitar level pertengahan 66 sen sebagai titik kontrol. Namun, perhatikan bahwa level 66 akan terancam lagi karena hal ini masih belum meyakinkan:
Pasar minyak masih mencoba keluar dari mode koreksi dengan minyak mentah Brent bertahan di level tertinggi harian saat ini tepat di bawah level $85USD per barel.
Setelah menembus di atas level $83 bulan lalu, aksi harga terhenti di atas level $90 menunggu penembusan baru karena momentum harian memudar dan kemudian menelusuri kembali ke pengaturan netral. Perhatikan support ATR harian di level $86 yang masih ditembus dan kemungkinan akan menjadi resistance untuk beberapa waktu dengan momentum jangka pendek yang kini telah keluar dari mode negatif:
Emas bertahan dan tidak dapat membuat level tertinggi baru untuk minggu ini setelah inversi pertengahan minggu di bawah level support utama $2300 USD per ons, berakhir tepat di atas level $2320 dalam rebound yang cukup lemah.
Masih menjadi korban terbesar dari reaksi terhadap laporan pekerjaan AS minggu lalu, logam mengkilap ini memiliki momentum jangka pendek negatif yang konsisten dengan resistensi ATR yang masih menurun tanpa potensi kenaikan. Saya pikir ini dapat menembus lebih rendah lagi, namun menunjukkan bahwa level $2300 merupakan support kunci ke depannya:
