> Ketegangan Timur Tengah memberikan dorongan pada emas, namun kerugian awal menunjukkan adanya pergeseran.
> Sinyal overbought mengisyaratkan kemungkinan aksi ambil untung.
> Data ketenagakerjaan AS dapat menentukan langkah emas selanjutnya.
Ada eskalasi lebih lanjut dalam konflik Timur Tengah pada akhir pekan, yang mengarah ke awal yang lebih kuat untuk aset aman gold setelah penutupan yang lebih lemah pada hari Jumat. Namun selama awal perdagangan Eropa, logam mulia ini kehilangan kenaikan awal, berbalik melemah bersama crude oil dan indeks-indeks utama Eropa.
Perkembangan terakhir terjadi setelah perdagangan berisiko besar minggu lalu, yang sebagian besar didorong oleh China, di mana upaya stimulus pemerintah mendorong lonjakan saham, komoditas, dan ComDolls. Indeks Eropa seperti DAX juga diuntungkan, mencapai level tertinggi baru sepanjang masa bersama dengan S&P 500, dengan emas mengikutinya. Namun, dengan China yang akan tutup selama sisa minggu ini, semuanya tergantung pada data dan geopolitik AS untuk mendorong emas dan pasar lainnya.
Aksi ambil untung menjadi pusat perhatian saat ini?
Setelah mencapai rekor baru pada hari Kamis, logam mulia mulai kehilangan momentum, yang berpotensi menandakan jeda dalam reli yang mengesankan. Dengan situasi yang sedang berlangsung di Timur Tengah yang tidak dapat memberikan emas dorongan lebih lanjut, kita akhirnya dapat berada di ambang aksi ambil untung yang dapat membuat logam ini lebih rendah dalam jangka pendek.
Hal ini tidak selalu berarti malapetaka bagi prospek bullish jangka panjang emas-para pembeli kemungkinan besar sedang menunggu, siap untuk mengambil peluang apa pun yang dihadirkan oleh pelemahan harga jangka pendek. Memang, bahkan dengan potensi aksi ambil untung di depan mata, pandangan bullish jangka panjang saya terhadap emas tetap tidak berubah-pandangan yang telah saya pegang selama bertahun-tahun.
Emas mungkin tidak akan mencapai angka $3000 tahun ini, tapi saya yakin ini hanya masalah waktu. Dengan faktor-faktor seperti bank sentral yang memangkas suku bunga, ketegangan geopolitik, dan pembelian emas oleh bank sentral yang sedang berlangsung, lingkungan tetap mendukung untuk berlanjutnya penguatan logam mulia ini.
Kondisi overbought pada beberapa kerangka waktu
Dalam waktu dekat, emas tampaknya siap untuk beberapa tingkat aksi ambil untung. Secara historis, setiap kali Relative Strength Index (RSI) melampaui angka 70 pada kerangka waktu yang lebih tinggi, seperti yang terjadi saat ini, kita sering melihat periode konsolidasi atau tekanan jual untuk meredakan kondisi jenuh beli tersebut.
Bukan hanya pada RSI harian saja kita melihat sinyal-sinyal ini - RSI mingguan dan bulanan juga menunjukkan hal yang ekstrem.
Secara signifikan, RSI bulanan emas berada pada level yang belum pernah kita lihat sejak puncak pandemi pada tahun 2020.
Meskipun indikator RSI mungkin menunjukkan bahwa koreksi akan terjadi, ini bukan sinyal jual otomatis. Emas masih berada dalam tren naik yang solid, sehingga sulit untuk mengukur seberapa jauh emas dapat naik sebelum terjadi kemunduran yang signifikan.
Namun, tidak akan mengejutkan jika kita melihat penurunan atau konsolidasi singkat dalam waktu dekat, setelah itu emas dapat melanjutkan kenaikannya. Target jangka panjang saya tetap $3000, meskipun, dalam jangka pendek, $2700 tampaknya merupakan target yang lebih mudah dicapai setelah level $2600 ditembus.
Melihat level support, level $2600 adalah area kunci pertama yang harus diperhatikan pada grafik harian. Jika itu terjadi, kita dapat melihat emas menguji area $2530, dengan $2500 mewakili level utama berikutnya yang terkait dengan tren bullish tahun ini.
Apakah harga emas akan melemah dalam jangka pendek seperti yang saya duga, akan bergantung pada indikator-indikator ketenagakerjaan utama AS minggu ini.
Data penting AS yang perlu diperhatikan minggu ini
Di antara data-data ekonomi utama AS minggu ini, laporan JOLTS pada hari Selasa dapat menjadi sorotan utama. Dengan pergeseran fokus Federal Reserve dari inflasi ke ketenagakerjaan, laporan ini menjadi sangat penting. Pemangkasan suku bunga yang agresif oleh The Fed pada bulan September telah menunjukkan kekhawatiran mereka akan melemahnya pasar tenaga kerja.
Jika tren ini terus berlanjut, hal ini dapat meningkatkan probabilitas kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan November, memberikan tekanan penurunan tambahan pada dolar dan dukungan untuk pasar emas dan ekuitas. Perhatikan metrik ketenagakerjaan di ISM jasa dan manufaktur PMI untuk petunjuk lebih lanjut.
Namun, sorotan utama minggu ini kemungkinan besar adalah laporan penggajian non-pertanian pada hari Jumat. Namun, dengan banyaknya ekspektasi suku bunga dalam harga, Anda mungkin bertanya-tanya seberapa besar kenaikan lebih lanjut yang akan diberikan oleh angka-angka ini ke pasar. Jadi, secara keseluruhan, saya pikir risiko kemunduran jangka pendek pada harga emas lebih besar dan kita akan berakhir dengan harga yang jauh lebih tinggi pada minggu ini.
***
Disclaimer: Artikel ini ditulis untuk tujuan informasi saja; ini bukan merupakan permintaan, penawaran, saran, nasihat, atau rekomendasi untuk berinvestasi, dan tidak dimaksudkan untuk mendorong pembelian aset dengan cara apa pun. Saya ingin mengingatkan Anda bahwa semua jenis aset, dievaluasi dari berbagai perspektif dan sangat berisiko dan oleh karena itu, setiap keputusan investasi dan risiko terkait tetap menjadi tanggung jawab investor.