Breaking News
0
Versi Bebas Iklan. Tingkatkan pengalaman Investing.com Anda. Hemat hingga 40% Detail selengkapnya

Emas Bisa Terdorong Untuk Reli

Oleh Andy HechtKomoditas08/11/2021 20:13
id.investing.com/analysis/emas-bisa-terdorong-untuk-reli-200233788
Emas Bisa Terdorong Untuk Reli
Oleh Andy Hecht   |  08/11/2021 20:13
Tersimpan. Lihat Item Tersimpan.
Artikel ini telah tersimpan di Item Tersimpan anda
 

Artikel ini ditulis khusus untuk Investing.com.

  • Magnet harga di level $1800

  • Alasan mengapa emas akan bersinar

  • Barron memiliki analogi yang bagus tentang inflasi

  • Setiap penurunan telah menjadi peluang beli pada abad ini

  • Level yang harus diperhatikan pada berjangka emas

Emas adalah komoditas pertama yang mencapai level tertinggi baru sepanjang masa setelah pandemi global 2020. Pada Agustus 2020, logam kuning naik di atas level $2000 per ons untuk pertama kalinya dan diperdagangkan ke puncaknya pada $2063 pada kontrak berjangka COMEX.

Sementara itu, emas telah bergerak lebih tinggi sebelum COVID-19 menyerang dunia. Pada Juni 2019, logam mulia menembus ke atas ketika harga naik di atas level tertinggi Juli 2016 di $1377,50. Emas naik ke rekor harga baru dalam euro, pound, yen, dan sebagian besar mata uang lainnya pada 2019 dan 2020 dalam dolar AS.

Sejak mencapai puncak sepanjang masa, emas telah mencapai lower high saat melewati obor bullish. Pada tahun 2021, kayu, tembaga, paladium, batu bara, dan bahan mentah lainnya mencapai rekor tertinggi. Komoditas lain, termasuk energi, logam, biji-bijian, dan produk pertanian lainnya, mencapai tertinggi multi-tahun.

Kenaikan harga komoditas tidak lain adalah perlombaan estafet bullish, dimana satu komoditas menyerahkan tongkat estafet kepada yang berikutnya.

Emas duduk di latar belakang ketika terjadi reli di komoditas, mengkonsolidasikan dan mencerna kenaikan 2019 dan 2020. Mungkin hanya masalah waktu sebelum tongkat bullish kembali ke logam kuning yang berada di dekat titik pivot konsolidasinya di level $1800 per ons.

Magnet harga di level $1800

Sejak pertengahan Juni 2021, emas berjangka COMEX Desember telah mencapai kisaran perdagangan $1800 sebagai titik pivot. Level tersebut telah menjadi magnet harga selama koreksi dan reli. Sementara itu, beberapa indikator teknis telah bergeser sejak pertengahan Juni ketika emas memulai sebagian besar kisaran perdagangan sideways.

Gold Daily
Gold Daily

Sumber: CQG

Grafik harian menyoroti beberapa perubahan sejak 17 Juni, ketika emas berjangka Desember bergerak di bawah level $1800. Open interest, jumlah total open posisi long dan short dalam kontrak berjangka emas COMEX, pindah dari 476.313 ke 507.616 pada 2 November, meningkat 6,6%. Kenaikan metrik bisa menjadi tanda bahwa nilai emas meningkat.

Momentum harga dan RSI menunjukkan oversold pada 17 Juni. Pada 2 November harga berada dibawah netral. Volatilitas historis harian turun dari 18,51% menjadi 10,62%, menunjukkan aksi harga yang sepi di berjangka emas.

Alasan mengapa emas akan bersinar

Pergerakan emas sangat lambat memasuki November 2021. Emas adalah komoditas pertama yang mencapai level tertinggi sepanjang masa ketika harganya naik menjadi $2063 pada Agustus 2020. Sejak itu, logam kuning menyerahkan obor bullish ke komoditas lain yang telah mencapai tertinggi multi-tahun. Pasar bullish sekuler dalam komoditas berlanjut minggu ini karena harga kapas dan gandum mencapai level tertinggi baru. Kripto duduk di dekat harga rekor.

Faktor-faktor berikut mendukung harga emas yang lebih tinggi selama beberapa bulan dan tahun mendatang:

  • FOMC bertemu minggu ini dan mengumumkan akan mulai mengurangi program pelonggaran kuantitatif. Tapering tidak diperketat karena Fed akan terus membeli surat utang hingga pertengahan 2022. Selain itu, suku bunga jangka pendek kemungkinan tidak akan naik paling cepat hingga akhir 2022. Kebijakan moneter yang akomodatif adalah bullish untuk emas dan komoditas lainnya.

  • Masa jabatan Ketua Powell berakhir pada awal 2022. Belum ada sinyal dari Gedung Putih jika Presiden Biden akan mengangkatnya kembali untuk masa jabatan kedua atau menggantikannya dengan seorang ekonom yang mencerminkan kepekaan yang lebih "progresif" dalam regulasi, perubahan iklim, dan kesetaraan sosial. Ketua Powell adalah orang yang dovish. Pengganti apa pun kemungkinan akan menjadi dove yang terbang di ketinggian yang lebih tinggi.

  • Kongres AS terus memperdebatkan tingkat pengeluaran untuk paket anggaran dan pembangunan infrastruktur. Sementara tawar menawar yang sengit terus berlanjut, intinya adalah pengeluaran akan mencapai triliunan, yang bersifat stimulatif.

  • Data IHK di AS dan di seluruh dunia terus menunjukkan peningkatan tekanan inflasi. Mantan ekonom pada pemerintahan Clinton dan Obama Larry Summers memperingatkan inflasi gaya tahun 1970-an. Pendiri dan CEO Square (NYSE:SQ) dan Twitter (NYSE:TWTR) Jack Dorsey mengatakan hal yang sama, dia baru-baru ini memperkirakan hiperinflasi di AS dan dunia.

Inflasi menggerogoti daya beli mata uang fiat. Meskipun indeks dolar telah diperdagangkan dengan bias bullish, kenaikan harga komoditas dan mata uang kripto adalah bukti bahwa semua mata uang fiat, termasuk dolar AS, kehilangan nilainya. Pemerintah dapat mengeluarkan lebih banyak fiat legal tender sepuasnya, tetapi satu-satunya cara untuk meningkatkan pasokan emas adalah dengan menggalinya dari kerak bumi. Sementara itu, negara-negara memegang emas sebagai bagian integral dari cadangan mata uang asing mereka, memvalidasi peran logam mulia dalam sistem keuangan dunia. Selain itu, pemerintah telah menjadi pembeli emas bersih selama beberapa tahun terakhir, yang berlanjut pada tahun 2021.

Barron memiliki analogi yang bagus tentang inflasi

Emas adalah barometer inflasi. Pada akhir 1970-an dan awal 1980-an, harga logam naik ke rekor tertinggi $875 per ons pada kontrak berjangka COMEX.

Inflation Adjusted Gold Price
Inflation Adjusted Gold Price

Sumber: St. Louis Federal Reserve

Grafik tersebut menunjukkan bahwa harga emas yang disesuaikan dengan inflasi pada tingkat tertinggi tahun 1980 adalah lebih dari $9.000 per ons.

Dalam artikel terbaru di Barrons, penulis membandingkan inflasi dengan dinosaurus yang berkeliaran di bumi jutaan tahun yang lalu.

“Sepertinya inflasi bersifat sementara…dengan cara yang sama seperti dinosaurus bersifat sementara—yaitu, menginjak-injak selama berabad-abad, menakut-nakuti semua binatang, dan mendominasi kemudian menghilang.”

Fed dan Departemen Keuangan AS terus menggunakan istilah "sementara," tetapi mereka gagal untuk menempatkan waktu pada istilah tersebut.

Setiap penurunan telah menjadi peluang beli pada abad ini

Pasar bull cenderung mengalami koreksi dan periode konsolidasi yang buruk sebelum membuat pergerakan higher high. Berjangka emas kehabisan tenaga di $2063 pada Agustus 2020 dan jatuh ke level terendah $1673,30 pada Maret 2021. Di level $1790 pada 3 November, emas berada di bawah titik tengah kisaran perdagangan karena diperdagangkan di kedua sisi $1800 per ons.

Sementara itu, kisaran jangka panjang dimulai pada Juli 2016 ketika emas mencapai level tertinggi $1377,50. Emas menembus di atas tertinggi itu pada Juni 2019, mengubah level $1377,50 menjadi support teknis jangka panjang. Dengan resistance di $2063, titik tengah jangka panjang sekarang berada di $1720,25 per ons. Intinya adalah bahwa emas berada pada level yang tidak pasti, di bawah titik tengah jangka pendek dan di atas harga rata-rata jangka panjang.

Melihat pergantian abad ini, melalui grafik kita diberitahu bahwa tren emas tetap meningkat.

Gold Monthly
Gold Monthly

Sumber: CQG

Grafik tersebut menyoroti pola higher low dan higher high selama dua puluh dua tahun terakhir yang dimulai pada tahun 1999 ketika emas berjangka mencapai titik terendah di $252,50 per ounce. Sementara emas $288 di bawah tertinggi Agustus 2020 di level $1775, level itu masih $1522,50 diatas terendah 1999.

Selama lebih dari dua dekade, setiap penurunan atau koreksi signifikan pada harga emas memberikan peluan beli yang menarik. Grafik menunjukkan tren tetap panjang dan kuat dengan support pada Juli 2016 tertinggi $1377,50.

Level yang harus diperhatikan pada berjangka emas

Emas telah bergerak ke dalam pola wedge jangka pendek dari lower high dan higher low, sering kali menyebabkan penembusan ke atas atau ke bawah.

Gold Daily
Gold Daily

Sumber: CQG

Grafik harian berjangka Desember menunjukkan bahwa support berada di terendah 29 September $1721,10 dan 9 Agustus $1677,90 flash crash bottom. Pada pergerakan ke atas, resistance berada di 22 Oktober, tertinggi $1815,50, puncak 3 September $1836,90, tertinggi $1839 15 Juli, dan puncak 1 Juni $1922. Emas perlu melakukan pergerakan berkelanjutan di atas level $1800 untuk mematahkan pola lower high. Pergerakan di atas level $1840 akan menghapus tren bearish.

Konsolidasi di pasar emas telah membuat frustasi bulls yang paling berkomitmen karena mereka melihat harga komoditas lainnya dan mata uang kripto melambung. Namun, pola perdagangan sideways adalah tanda yang sehat untuk pasar emas karena mencerna pergerakan ke rekor nominal tertinggi pada Agustus 2020. Tekanan inflasi menunjukkan bahwa emas pada akhirnya akan mengambil kembali tongkat bullish di kelas aset karena perlombaan estafet ke harga yang lebih tinggi tampaknya akan berlanjut dalam beberapa bulan dan tahun mendatang.

Emas Bisa Terdorong Untuk Reli
 

Artikel Terkait

Emas Bisa Terdorong Untuk Reli

Tambahkan Komentar

Panduan Komentar


Kami mendorong Anda untuk menggunakan fitur komentar guna berinteraksi dengan pengguna lain, berbagi perspektif, dan saling bertanya antara penulis dan yang lainnya. Namun demikian, mohon perhatikan beberapa kriteria berikut demi menjaga interaksi berkualitas tinggi yang kita hargai dan harapkan: 

  • Perkaya percakapan
  • Jaga fokus dan hindari keluar jalur. Publikasikanlah hanya materi yang relevan dengan topik yang dibicarakan.
  • Hargai orang lain. Setiap opini, bahkan opini negatif sekali pun, dapat disampaikan secara positif dan diplomatis.
  • Gunakan gaya penulisan baku. Gunakan tanda baca dan huruf besar/kecil dengan sesuai.
  • CATATAN: Tautan dan pesan spam dan/atau bersifat promosi dalam komentar akan dihapus.
  • Hindari melontarkan kata-kata kasar, fitnah, atau serangan pribadi terhadap penulis atau pengguna lain.
  • Komentar harus dalam Bahasa Indonesia.

Pelaku spam atau pelanggaran akan dikeluarkan dari situs dan dilarang melakukan registrasi kembali atas kebijaksanaan Investing.com sendiri.

Tulis pendapat Anda di sini
 
Anda yakin ingin menghapus grafik ini?
 
Kirim
Kirim juga ke :
 
Ganti grafik terlampir dengan grafik baru?
1000
Saat ini Anda tidak dapat menuliskan komentar karena laporan negatif dari pengguna. Status Anda akan ditinjau oleh moderator.
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Terima kasih atas komentar Anda. Harap diperhatikan bahwa seluruh komentar akan berstatus tunggu hingga mendapatkan persetujuan dari moderator. Karenanya, akan ada jeda waktu sebelum komentar tersebut ditampilkan di situs web kami.
Komentar (2)
DCC Studio
DCC Studio 09/11/2021 9:12
Tersimpan. Lihat Item Tersimpan.
Komentar ini telah tersimpan di Item Tersimpan
umtuk possi long kayanya buy emas. hanya saja kita lihat koreksi sampai harga brpa
amir uddin
amir uddin 09/11/2021 5:22
Tersimpan. Lihat Item Tersimpan.
Komentar ini telah tersimpan di Item Tersimpan
jadi bisa di bilang pergerakan emas akan naik sampai level 1830 yah ? sbelem mencapai titik 1840.
Leonardus Rudyawan
Leonardus Rudyawan 09/11/2021 5:22
Tersimpan. Lihat Item Tersimpan.
Komentar ini telah tersimpan di Item Tersimpan
mau tanya Amir uddin yg di monex ya ?
 
Anda yakin ingin menghapus grafik ini?
 
Kirim
 
Ganti grafik terlampir dengan grafik baru?
1000
Saat ini Anda tidak dapat menuliskan komentar karena laporan negatif dari pengguna. Status Anda akan ditinjau oleh moderator.
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Tambahkan Grafik untuk Berkomentar
Konfirmasi Blokir

Anda yakin ingin memblokir %USER_NAME%?

Jika ya, Anda dan %USER_NAME% tidak akan dapat melihat posting satu sama lain di Investing.com.

%USER_NAME% berhasil dimasukkan ke Daftar Blokir Anda

Karena Anda baru saja membatalkan blokir pengguna ini, Anda harus menunggu 48 jam sebelum kembali memblokir.

Laporkan komentar ini

Menurut saya, komentar ini:

Komentar diberi tanda bendera

Terima Kasih!

Laporan Anda telah terkirim untuk ditinjau oleh moderator kami
Disklaimer: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Daftar dengan Google
atau
Daftar dengan Email