Dua Saham Minyak Menonjol saat Sektor Energi Bersinar

• Saham minyak berkinerja terbaik pada 2022 karena melonjaknya harga energi
• Saham energi menikmati tahun blockbuster
• Pertimbangkan untuk membeli Hess Corporation dan Diamondback Energy

Minyak mentah AS telah meningkat hampir 20% sejauh ini pada tahun 2022, dengan harga melonjak ke level tertinggi sejak 2008 karena pasokan global yang lebih ketat setelah invasi Rusia ke Ukraina.

Sementara itu, harga gas alam AS, yang naik ke puncak  dalam 14 tahun pada akhir Agustus, naik sekitar 65% sejak awal tahun.

Crude Oil, Natural Gas Monthly

Tidak mengherankan, Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) —yang melacak indeks kapitalisasi pasar perusahaan energi AS di  S&P 500 —naik hampir 67% year-to-date, menjadikannya yang berkinerja terbaik di sektor tahun ini dengan margin yang luas. S&P 500 turun sekitar 20% selama jangka waktu yang sama.

S&P, XLE Daily

Saya percaya bahwa Hess Corporation (NYSE:HES) dan Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) siap untuk menembus level tertinggi baru sepanjang masa di bulan-bulan mendatang.

Hess Corporation

• Kinerja Tahun Ini: +100,3%
• Kapitalisasi Pasar: $45,4 Miliar

Saham perusahaan yang berbasis di New York telah melonjak 100,3% year-to-date (ytd) jauh melampaui pengembalian di Dow. HES melonjak ke level tertinggi sepanjang masa di $149,42 pada hari Selasa sebelum mengakhiri sesi di $148,29. Hess telah mengungguli rekan-rekan termasuk ExxonMobil (NYSE:XOM) (+86,3%), Chevron (NYSE:CVX) (+57,9%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (+90,9%), dan Schlumberger (NYSE:SLB) (+ 82,6%).

Meskipun kinerja dari tahun-ke-tahun yang kuat, Hess, dengan neraca yang kuat dan margin yang tinggi, tetap layak dimiliki karena upaya terus-menerus untuk mengembalikan kelebihan uang tunai kepada pemegang saham.

HES Daily Chart

Hess menghasilkan laba dan pendapatan kuartal ketiga yang dengan mudah melampaui ekspektasi pada 26 Oktober berkat produksi yang lebih tinggi dan harga yang melonjak.

Output naik 32% dari tahun-ke-tahun (yoy) menjadi 351.000 barel minyak dan gas per hari di tengah peningkatan produksi di ladang serpih Bakken Guyana dan North Dakota. Ini menjual minyaknya dengan harga rata-rata $93,95 per barel, naik 38% yoy. Ke depan, Hess menaikkan prospek produksi setahun penuh sebesar 1,6% menjadi 325.000 barel minyak dan gas per hari.

CEO John Hess mengatakan perusahaan tetap fokus untuk mengembalikan 75% arus kas bebas kepada pemegang saham dan akan memberikan "pertimbangan kuat" untuk meningkatkan dividen regulernya tahun depan. Menambahkan:

“Karena portofolio kami menjadi arus kas bebas yang semakin positif, kami akan terus memprioritaskan pengembalian modal kepada pemegang saham kami melalui peningkatan dividen lebih lanjut dan pembelian kembali saham.”

Hess siap untuk keuntungan lebih lanjut karena mendapat manfaat dari fundamental yang kuat yang akan mendorong pertumbuhan pendapatan dan arus kas bebas yang memungkinkannya untuk mempertahankan fokusnya pada pengembalian pemegang saham.

Diamondback Energy

• Kinerja Tahun Ini: +51,6%
• Kapitalisasi Pasar: $35 Miliar

Diamondback Energy telah menjadi pemain menonjol lainnya di sektor minyak yang berkembang tahun ini. Saham perusahaan yang berbasis di Midland, Texas telah naik 51,6% tahun ini karena menuai keuntungan dari peningkatan fundamental pasar, meningkatnya permintaan bahan bakar global, dan harga komoditas yang kuat.

Saham FANG berakhir pada level tertinggi sepanjang masa di $163,55 pada hari Selasa, di atas rekor penutupan tertinggi sebelumnya di $163,49 dari hari sebelumnya. Pada tingkat saat ini, produsen minyak dan gas memiliki kapitalisasi pasar sekitar $35 miliar.

FANG Daily Chart

Menurut pendapat saya, FANG tetap menjadi salah satu nama terbaik untuk dimiliki di sektor minyak yang sedang booming berkat neraca yang membaik, arus kas bebas yang tinggi, upaya berkelanjutan untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham, serta penilaian yang relatif murah.

Memang, Diamondback, yang melaporkan laba kuartal ketiga lebih baik dari perkiraan awal pekan ini, mengatakan mengembalikan $874 juta kepada pemegang sahamnya melalui dividen dan pembelian kembali saham pada Juli-September. Titik. Ini mewakili sekitar 75% dari arus kas bebas Q3 perusahaan senilai $1,16 miliar.

Ke depan, saya percaya bahwa Diamondback berada dalam posisi yang baik untuk melanjutkan kinerjanya yang kuat menuju tahun baru karena terus mendapat manfaat dari peningkatan output pada operasinya di seluruh cekungan Permian dan harga minyak dan gas yang tinggi.

Dengan rasio price-to-earning (P/E) yang relatif rendah sebesar 6,6, saham Diamondback mendapat diskon yang signifikan jika dibandingkan dengan beberapa rekan industri terkemukanya, seperti EOG Resources (NYSE:EOG) (11,5), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) (9.2), Devon Energy (NYSE:DVN) (9.1), dan Continental Resources (NYSE:CLR) (9.2).

Oleh karena itu, saya yakin saham FANG layak ditambahkan ke portofolio Anda karena masih memiliki nilai yang menarik dan harus menawarkan kenaikan lebih lanjut dalam jangka panjang.

Disclaimer: Pada saat penulisan, Jesse long di Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 melalui SPDR Dow ETF (DIA) dan SPDR S&P 500 ETF (SPY). Dia juga lama di Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLE) dan Health Care Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLV). Pandangan yang dibahas dalam artikel ini semata-mata merupakan pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi.