Awas! Investor Masih ‘Wait & See” ke FOMC, Emas Tetap ‘Sideways’!

Review

Dolar kembali melemah dengan dukungan data klaim pengangguran awal yang dirilis di level tertinggi sejak 2021. Data cukup membuat investor berpikir tentang melambatnya ekonomi AS, dan komoditi emas berhasil kembali naik ke titik awal sebelum penurunan 2 hari lalu.

Klaim Pengangguran Tertinggi, Tanda-Tanda Perlambatan Itu Nyata?

Initial Jobless Claims AS melonjak ke level tertinggi sejak Oktober 2021, di angka 261K, lebih tinggi dari ekspektasi 235K dan juga lebih tinggi dari minggu sebelumnya yang direvisi 233K. Hasil yang cukup mengejutkan pasar.

Continuing Jobless Claims berada dalam kondisi lag. Pertanyaan mencuat apakah pasar pekerjaan mulai merasakan dampak dari kenaikan suku bunga Fed? Yang jelas dengan data tersebut Yield 2-tahun turun di 4.508% dan 10 tahun turun menjadi 3.779%.

Data juga membuat ekspektasi kenaikan suku bunga bulan Juni saat ini turun ke 25%, lebih rendah dari level sebelumnya 31%. Dolar ikut melemah sehingga menguntungkan bagi emas.

Kekayaan Bersih Rumah Tangga Q1 Naik

Federal Reserve merilis laporan kekayaan bersih rumah tangga untuk kuartal pertama. Data ternyata menunjukkan kenaikan $3 triliun. Utang rumah tangga naik 2.2%, keuntungan saham bertambah $2.4 triliun, real estat turun sebesar $600 miliar untuk ketiga kalinya secara kuartal berturut-turut.

Sementara itu utang pemerintah naik 4.5% di Q1, hutang bisnis naik 3.8% dan aset rumah tangga di pasar uang naik $300 miliar ke rekor $3.3 triliun. Meskipun ini berita lama, tapi jelas menghasilkan lebih banyak uang sehingga lebih banyak pula pengeluaran. Mungkin saja tingkat permintaan yang kuat salah satunya disebabkan hal tersebut, sehingga inflasi sampai saat ini masih cukup tinggi dari target 2% Fed.

‘No News is Good News’ Weekend, Pasar Menunggu FOMC!

Tidak ada data ekonomi dari AS hari ini yang signifikan memberikan perubahan sentimen pasar. Investor kemungkinan belum akan terlalu agresif mengingat mereka menanti data inflasi CPI yang akan dirilis 1 hari sebelum pengumuman suku bunga Fed di pertemuan FOMC minggu depan.

Semua perkembangan yang mengarah pada potensi kenaikan suku bunga Fed akan membebani emas dalam waktu dekat. Sebaliknya, hal-hal yang mengarah pada potensi bertahannya Fed di pertemuan mendatang, akan membuat emas perlahan menguji zona resistance penting.

Kebijakan China juga kemungkinan akan memberikan dampak yang cukup signifikan terhadap emas, terutama jika pemerintah China kembali kucurkan kebijakan fiskal atau PBOC memangkas suku bunga pinjaman MLF dan LPR sebagai tanda-tanda dimulainya kembali stimulus ekonomi karena ‘mentok’nya pertumbuhan ekonomi China sejak pembukaan kembali pasca COVID-19 di awal 2023.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!

Analisis Teknikal Gold

Trendline Support di Daily chart kembali menunjukkan bahwa penembusan sebelumnya hanya berlangsung singkat karena di hari Kamis berhasil kembali naik dan ditutup kembali di atas trendline.

Candlestick ditutup bullish yang lebih panjang dari candle bearish sehari sebelumnya. Ini berarti kita bisa anggap penutupan dalam pola Bullish Engulfing secara candle, dan juga ada peluang dari pola Double Bottom mengingat penurunan tertahan di zona support psikologis 1931 – 1936 (low kemarin tertahan di 1939.48, masih cukup dekat dengan zona support!).

Meski naik, jangan dulu senang! Karena kondisi harga sebenarnya masih tetap bermain di zona sideways yang memang cukup lebar, kisaran 1940 – 1970. Strong resistance psikologis berada di 1983/1985, dan itu belum berhasil ditembus. Demikian pula strong support psikologis 1931 – 1936 tetap berperan cukup efektif.

Strong Bullish akan valid jika harga mampu tembus di atas resistance psikologis 1983/1985. Dan Strong Bearish juga akan valid jika harga mampu tembus di bawah support psikologis 1931/1936. Itu berarti selama harga berada di “zona tengah”, maka yang paling aman adalah “Buy dekat support, Sell dekat resistance” tapi dengan catatan Stop Loss ditempatkan di atas resistance atau di bawah support untuk mengantisipasi penembusan yang sewaktu-waktu bisa terjadi.

Semakin mendekati pengumuman suku bunga biasanya market akan lebih dulu mengantisipasi apa yang terbaca di pasar. Dan karena data klaim pengangguran kemarin mencerminkan melambatnya pasar pekerjaan, maka saat ini ekspektasi pasar cenderung kepada “Fed menahan suku bunga” di pertemuan Juni (13 – 14 Juni) sehingga emas cenderung dalam posisi bullish.

Ekspektasi kami adalah penurunan terjadi sebagai koreksi singkat dan terbatas karena tidak ada data ekonomi nanti malam, lalu rebound dengan kecenderungan mencoba mendekati resistance psikologis 1983/1985, meskipun tidak diharapkan terjadi penembusan di hari ini.

Di sesi Asia per jam 9.45 WIB, emas berada di 1963.50, high 1966.15, low 1963.03. Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 1939.48 ke puncak 1970.32. Ekspektasi penurunan maksimal di kisaran FR 50% 1954.90, terdekat di FR 38.2% 1958.54.

Golden Area berada di kisaran 1951 – 1954 di mana area ini merupakan area di antara FR 50% dan 61.8%. Stop Loss sebaiknya ditempatkan di bawah FR 61.8% 1951.26.

Jika Anda mengacu pada long white candle, perhatikan 2 long white yang ada dari kenaikan terakhir tadi malam! 50% real body long white candle pertama bisa dijadikan acuan support 1 (S1), dan low dari candle tersebut menjadi Support 2 (S2). Dan long white candle yang kedua juga menjadi acuan Support 3 (S3) dan support 4 (S4).

Dengan demikian penurunan di bawah 1946.03 (low dari long white candle kedua) menjadi pertahanan terakhir yang tidak boleh ditembus. Jika harga tembus S4, maka dipastikan tren cenderung turun.

Dan perhatikan juga untuk “Zona Support Psikologis” dan “Zona Terdekat Support Psikologis”! Selama zona tersebut tidak ditembus, maka ekspektasi kami adalah harga kembal terdorong naik meskipun diawali penurunan seperti 2 hari lalu.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!

Trading Strategy:
Opsi BUY dekat FR 50% H1
Entri: 1954.00 – 1956.00
Target/Reward        :  1968.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 1948.00 ($6 - $8)
Risk Reward: 1: 2

Opsi BUY saat tembus resistance 1970
Entri: 1972.00 – 1973.00
Target/Reward: 1984.00 ($11 - $12)
Stop Loss: 1966.00 ($6 - $7)
Risk Reward: 1: 2


Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!