-
Emas baru saja memecahkan rekor, namun tanda-tanda overheating mulai muncul.
-
Pullback bisa terjadi jika ketegangan mereda atau saham-saham AS rebound.
-
Bulls masih memimpin, namun sinyal-sinyal overbought menunjukkan kehati-hatian yang bijaksana.
-
Mencari ide trading yang lebih dapat ditindaklanjuti untuk menavigasi volatilitas pasar saat ini? Berlanggananlah di sini untuk membuka akses ke saham-saham pemenang ProPicks AI.
Gold telah mengalami penurunan, memecahkan rekor dan melonjak melewati angka $3.000 minggu lalu, didorong oleh permintaan safe haven yang kuat dan pembelian bank sentral yang terus-menerus. Setelah sedikit melemah pada akhir pekan lalu, emas rebound pada Senin pagi karena US dollar melemah terhadap mata uang utama lainnya. Namun, dapatkah momentum ini berlanjut, atau apakah kemunduran akan terjadi?
Apakah Emas Terlalu Panas?
Reli emas mungkin kehilangan tenaga. Secara teknis, terlihat meregang, dan koreksi mungkin sudah terlambat. Pada dasarnya, ada beberapa potensi penghalang. Jika ketegangan geopolitik mereda - misalnya, janji Trump untuk menyelesaikan konflik di Ukraina dan Gaza - permintaan safe haven untuk emas bisa memudar. Selain itu, harga yang tinggi dapat memotivasi para penambang untuk meningkatkan suplai, sementara level yang lebih tinggi juga dapat mengurangi minat bank sentral untuk melakukan pembelian lebih lanjut.
Faktor lain yang perlu diperhatikan: Ekuitas AS. Jika pasar saham stabil atau menguat, beberapa investor mungkin akan meninggalkan emas dan kembali ke aset-aset berisiko.
Meskipun bias saya condong ke arah bullish, perlu diingat bahwa reli terkuat sekalipun terkadang perlu didinginkan.
Data Penting Minggu Ini: Indeks Harga PCE Inti
Dalam jangka pendek, pergerakan emas kemungkinan akan bergantung pada Dolar AS dan data ekonomi yang akan dirilis. Sementara PMI kilat S&P hari ini mungkin tidak akan banyak menggerakkan jarum, rilis pengukur inflasi pilihan Fed hari Jumat - Indeks Harga PCE inti- bisa jadi.
data inflasi baru-baru ini telah beragam. Cetakan CPI dan RPI yang lebih lembut dari perkiraan awal bulan ini berbenturan dengan survei University of Michigan, yang menandai kenaikan ekspektasi inflasi. Jerome Powell telah mencoba menenangkan pasar dengan menunjukkan bahwa ekspektasi jangka panjang tetap berlabuh, tetapi ketidakpastian tetap ada. Pasar bersiap untuk potensi kenaikan +0,3% bulan ke bulan dalam PCE inti. Angka yang sebenarnya bisa berbeda, yang dapat mempengaruhi pergerakan emas selanjutnya melalui dampaknya terhadap dolar dan ekspektasi suku bunga.
Gambaran Teknis: Bulls Masih Memegang Kendali (Untuk Saat Ini)
Tren emas masih tetap bullish, dan saya masih lebih memilih strategi pembelian. Meski begitu, tanda-tanda peringatan mulai muncul. RSI harian berada dalam divergensi negatif-harga emas telah mencapai level tertinggi baru, namun indikator momentum tidak mengikutinya. Hal ini mengisyaratkan berkurangnya kekuatan.
Emas menemui resistensi minggu lalu di zona perpanjangan Fibonacci $3.032-$3.043, di mana perpanjangan 161,8% dan 200% dari dua perubahan harga bertemu (lihat grafik). Meskipun harga sempat mencapai level tertinggi baru di $3.057, logam ini menutup minggu ini di bawah kantong Fibonacci tersebut, yang menunjukkan bahwa momentum jangka pendek telah melemah.
Level-level Support Utama yang Perlu Diperhatikan
- $3.000: Level signifikan secara psikologis ini bertahan pada pengujian ulang hari Jumat, mengkonfirmasi kontrol bullish. Penembusan di bawahnya dapat memicu likuidasi panjang.
- $2,930-$2,956: Zona ini, bekas area penembusan, juga sejajar dengan rata-rata pergerakan eksponensial 21 hari dan support garis tren.
Sinyal Overbought Jangka Panjang
Grafik jangka panjang emas menunjukkan peringatan overbought. RSI bulanan, misalnya, telah bertahan di atas 70 sejak April 2024 dan baru-baru ini menyentuh 80, level yang secara historis menyebabkan kemunduran. Pola serupa terlihat pada puncak-puncak utama selama tahun 2011 dan era pandemi. RSI mingguan yang mendekati 75 menambah kewaspadaan.
Meskipun hal ini tidak menjamin pembalikan dalam waktu dekat, kondisinya sudah matang untuk beberapa konsolidasi atau koreksi yang sehat sebelum kenaikan berikutnya.
***
Pastikan untuk melihat InvestingPro agar tetap selaras dengan tren pasar dan apa artinya bagi perdagangan Anda. Baik Anda seorang investor pemula atau trader berpengalaman, memanfaatkan InvestingPro dapat membuka dunia peluang investasi sambil meminimalkan risiko di tengah latar belakang pasar yang menantang.
- ProPicks AI: Pemenang saham pilihan AI dengan rekam jejak yang sudah terbukti.
- Nilai Wajar InvestingPro: Ketahui secara instan apakah sebuah saham underpriced atau overvalued.
- Penyaring Saham Tingkat Lanjut: Cari saham terbaik berdasarkan ratusan filter dan kriteria yang dipilih.
- Ide Teratas: Lihat saham apa saja yang dibeli oleh para investor miliarder seperti Warren Buffett, Michael Burry, dan George Soros.
Penafian: Artikel ini ditulis untuk tujuan informasi saja; bukan merupakan ajakan, penawaran, saran, nasihat, atau rekomendasi untuk berinvestasi, sehingga tidak dimaksudkan untuk mendorong pembelian aset dengan cara apa pun. Saya ingin mengingatkan Anda bahwa semua jenis aset, dievaluasi dari berbagai perspektif dan sangat berisiko dan oleh karena itu, setiap keputusan investasi dan risiko terkait tetap menjadi tanggung jawab investor.