Breaking News
0
Versi Bebas Iklan. Tingkatkan pengalaman Investing.com Anda. Hemat hingga 40% Detail selengkapnya

3 Cara Trading Memanfaatkan Penurunan Terbaru Saham 3M

Oleh Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )Pasar Saham26/11/2021 22:12
id.investing.com/analysis/3-cara-trading-memanfaatkan-penurunan-terbaru-saham-3m-200234169
3 Cara Trading Memanfaatkan Penurunan Terbaru Saham 3M
Oleh Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  26/11/2021 22:12
Tersimpan. Lihat Item Tersimpan.
Artikel ini telah tersimpan di Item Tersimpan anda
 
  • Anggota Dow-30 3M naik lebih dari 2,5% tahun 2021, tetapi turun sekitar 7,9% dalam tiga bulan terakhir.

  • MMM telah berada di bawah tekanan karena masalah rantai pasokan dan kekhawatiran inflasi.

  • Meskipun ada potensi volatilitas lebih lanjut dalam saham, investor jangka panjang dapat mempertimbangkan untuk membeli saham MMM sekarang.

Investor di konglomerat multinasional 3M (NYSE:MMM), sebuah perusahaan anggota Dow Jones, belum banyak melaporkan pada tahun 2021. Sepanjang tahun ini, saham MMM naik 2,7%. Sebagai perbandingan, indeks Dow Jones menghasilkan keuntungan 16,6% pada tahun 2021.

3M Weekly Chart.
3M Weekly Chart.

Rentang 52 minggu saham MMM adalah $163,38 - $208,95. Harga saat ini mendukung imbal hasil dividen sebesar 3,32%. Pada awal Mei, saham mencapai level tertinggi 52 minggu di $208,95. Sejak itu, saham telah kehilangan sekitar 33% dari nilainya. Sementara itu, kapitalisasi pasar saat ini mencapai $103,1 miliar.

3M, yang sejarahnya dimulai pada tahun 1902, memproduksi dan memasarkan lebih dari 60.000 produk mulai dari perekat hingga abrasif, produk aftermarket otomotif, perlengkapan pelindung medis, dan pita perekat. Beberapa produk dan merek terkenalnya antara lain FOREO, Nexcare, masker respirator N95, Post-it, Scotch, Scotch-Brite, Scotchgard, dan Thinsulate.

Perusahaan menghasilkan pendapatan dalam empat segmen: safety dan industri; transportasi dan elektronik; perawatan kesehatan; dan konsumen.

MMM merilis pendapatan Kuartal ke 3 pada akhir Oktober. Pendapatan mencapai $8,9 miliar, naik 7,1% year-over-year. Laba per saham sebesar $2,45. Selama kuartal tersebut, grup tersebut menghasilkan keuntungan $1,4 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham.

Atas hasil tersebut, CEO Mike Roman mengatakan:

“Dalam menghadapi tantangan global yang terus berlanjut, tim 3M menjalankan dengan baik dan menghasilkan pertumbuhan secara luas, bersama dengan margin dan arus kas yang kuat.”

Terlepas dari nada optimis manajemen, investor belum puas dengan metrik tersebut. Sejak pengumuman itu, mereka telah menekan tombol 'jual', sebagian, karena kekhawatiran atas masalah rantai pasokan dan tekanan inflasi.

Apa yang Dapat Kita Harapkan Dari Saham 3M

Di antara 20 analis yang disurvei melalui Investing.com, saham MMM memiliki peringkat "netral".

Analis juga memiliki target harga rata-rata 12 bulan sebesar $188,76, menyiratkan peningkatan sekitar 5% dari level saat ini. Kisaran harga 12 bulan saat ini berada di antara $138.00 dan $210,00.

Consensus Estimates of Analysts Polled by Investing.com.
Consensus Estimates of Analysts Polled by Investing.com.

Demikian pula, menurut sejumlah model investasi, seperti metode growth exit model Discounted Cash Flow (DCF) 10 tahun atau yang mungkin mempertimbangkan dividen dan kelipatan P/E, nilai wajar rata-rata untuk saham MMM adalah $239,50.

Rasio trailing P/E, P/B dan P/S (berdasarkan Dua Belas Bulan Terakhir) untuk saham 3M masing-masing di 17,3x, 7,1x, dan 2,9x. Sebagai perbandingan, rasio rata-rata untuk rekan-rekannya adalah 27,7x, 5,4x, dan 3,5x.

Selain itu, meski mengalami penurunan harga dalam beberapa pekan terakhir, sejumlah indikator jangka pendek dan menengah saham MMM masih menjadi perhatian investor.

Sebagai bagian dari analisis sentimen jangka pendek, penting untuk melihat tingkat volatilitas, level (IV) untuk opsi saham MMM, yang biasanya menunjukkan pendapat pasar tentang potensi pergerakan pada saham. Indikator ini, bagaimanapun, tidak memperkirakan arah pergerakan.

Volatilitas MMM saat ini adalah 19,6, berarti lebih tinggi dari MA 20 hari di 16,9. Dengan kata lain, IV sedang dalam tren naik, yang mungkin berarti bahwa pasar opsi memperkirakan lebih banyak choppiness dalam beberapa hari mendatang.

Harapan pertama kami adalah saham MMM terus meluncur menuju $170, atau bahkan $165, setelah itu akan menemukan support. Kemudian, kemungkinan akan diperdagangkan sideways antara $170 dan $180 dan membangun basis baru. Setelah itu, pergerakan bullish baru kemungkinan akan dimulai.

3 Cara Trading Pada Saham 3M

1. Beli Saham MMM Pada Level Saat Ini

Investor yang tidak peduli dengan pergerakan harga harian dan yang percaya pada potensi jangka panjang perusahaan dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham 3M sekarang.

Pada 24 November, saham diperdagangkan di $178,60. Investor beli dan tahan harus mempertahankan posisi panjang ini selama beberapa bulan, sementara saham berusaha menuju $188,76, level yang sesuai dengan perkiraan analis. Kenaikan seperti itu berarti keuntungan sekitar 5%. Investor jangka panjang itu juga akan menerima dividen.

Pembaca yang berencana untuk segera berinvestasi tetapi khawatir tentang penurunan besar sebaiknya mempertimbangkan untuk menempatkan stop-loss sekitar 3-5% di bawah titik masuk mereka.

2. Beli ETF Dimana 3M Adalah Pemegang Utamanya

Siapa pun yang tidak ingin menanamkan modal pada saham MMM, tetapi masih ingin memiliki eksposur ke saham tersebut, dapat mempertimbangkan untuk mencari ETF dimana 3M adalah pemegang teratas.

Contoh ETF tersebut adalah:

  • ETF Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend (NYSE:DJD): Dana ini naik 15,8% YTD, dan bobot saham MMM adalah 4,40%;

  • ETF Schwab US Dividend Equity™ (NYSE:SCHD): Dana ini naik 22,5% YTD, dan bobot saham MMM adalah 3,72%;

3. Spread Debit Diagonal Pada Saham 3M

Perdagangan ketiga kami adalah spread debit diagonal pada MMM menggunakan opsi LEAPS, di mana potensi keuntungan dan risikonya terbatas. Kami telah memberikan banyak contoh strategi opsi jenis ini (misalnya, pada Apple dan dua saham semikonduktor.) Karena strategi melibatkan opsi, strategi ini hanya sesuai untuk beberapa investor.

Seorang trader pertama-tama membeli “longer-term” call (beli jangka panjang) dengan harga kesepakatan yang lebih rendah. Pada saat yang sama, trader menjual “short-term” call (beli jangka pendek) dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi, menciptakan spread diagonal yang panjang.

Opsi beli untuk underlying stock-nya memiliki harga kesepakatan yang berbeda dan tanggal kadaluarsa yang berbeda pula. Trader mempunyai opsi jangka panjang dan opsi jangka pendek untuk membuat spread diagonal.

Sebagian besar trader yang memasuki strategi semacam itu akan sedikit bullish pada underlying security-nya. Sebagai ganti membeli 100 saham 3M, trader akan membeli opsi buy LEAPS deep-in-the-money, di mana buy LEAPS itu bertindak sebagai pengganti untuk memiliki saham tersebut.

Pada 24 November, saham MMM diperdagangkan di $178,60. Sebagai langkah pertama dari strategi ini, trader bisa membeli buy LEAPS deep in-the-money (ITM), seperti opsi buy MMM 19 Januari 2024, dengan harga kesepakatan $130. Opsi ini saat ini ditawarkan dengan harga $52,75. Trader akan dikenakan biaya $5,275 untuk memiliki opsi buy ini bukan $17.860 untuk membeli 100 saham secara langsung. Opsi ini akan berakhir dalam waktu lebih dari dua tahun.

Delta pada opsi ini mendekati 80. Delta menunjukkan jumlah harga opsi yang diharapkan bergerak berdasarkan perubahan $1 dalam underlying security-nya.

Jika saham MMM naik $1 menjadi $179,60, harga opsi saat ini sebesar $52,75 diperkirakan akan meningkat sekitar 80 sen, berdasarkan delta 80. Namun, perubahan sebenarnya mungkin sedikit lebih atau kurang tergantung dari beberapa faktor lain yang berada di luar cakupan artikel ini.

Untuk langkah kedua dari strategi ini, trader menjual ‘beli jangka pendeknya’ yang sedikit out-of-the-money (OTM), seperti opsi beli MMM 14 April 2022, dengan harga kesepakatan $180. Penjual opsi akan menerima $1.105, tidak termasuk komisi perdagangan.

Ada dua tanggal kadaluarsa dalam strategi, sehingga cukup sulit untuk memberikan formula yang tepat untuk mendapatkan titik impas dalam trading ini. Potensi maksimum terwujud jika harga saham sama dengan harga kesepakatan dari beli jangka pendek pada tanggal kedaluwarsa. Jadi trader ingin harga saham MMM tetap sedekat mungkin dengan harga kesepakatan dari opsi beli jangka pendeknya (yaitu, $180) pada saat kadaluarsa (pada 14 April 2022), tanpa melampauinya.

Di sini, keuntungan maksimum, secara teori, akan menjadi sekitar $1.176 dengan harga $180 saat kadaluarsa, tidak termasuk komisi dan biaya perdagangan. (Kami mendapatkan hasilnya menggunakan kalkulator opsi untung-rugi).

Dengan tidak menginvestasikan $17.860 pada awalnya di 100 lembar saham 3M, potensi keuntungan trader di-leverage.

Idealnya, trader berharap beli jangka pendek akan kadaluarsa/ berakhir out-of-the-money (tidak berharga). Kemudian, trader dapat menjual opsi belinya satu demi satu, lalu yang terakhir menjual ‘beli jangka panjang’ LEAPS yang berakhir dalam waktu lebih dari dua tahun.

3 Cara Trading Memanfaatkan Penurunan Terbaru Saham 3M
 

Artikel Terkait

3 Cara Trading Memanfaatkan Penurunan Terbaru Saham 3M

Tambahkan Komentar

Panduan Komentar


Kami mendorong Anda untuk menggunakan fitur komentar guna berinteraksi dengan pengguna lain, berbagi perspektif, dan saling bertanya antara penulis dan yang lainnya. Namun demikian, mohon perhatikan beberapa kriteria berikut demi menjaga interaksi berkualitas tinggi yang kita hargai dan harapkan: 

  • Perkaya percakapan
  • Jaga fokus dan hindari keluar jalur. Publikasikanlah hanya materi yang relevan dengan topik yang dibicarakan.
  • Hargai orang lain. Setiap opini, bahkan opini negatif sekali pun, dapat disampaikan secara positif dan diplomatis.
  • Gunakan gaya penulisan baku. Gunakan tanda baca dan huruf besar/kecil dengan sesuai.
  • CATATAN: Tautan dan pesan spam dan/atau bersifat promosi dalam komentar akan dihapus.
  • Hindari melontarkan kata-kata kasar, fitnah, atau serangan pribadi terhadap penulis atau pengguna lain.
  • Komentar harus dalam Bahasa Indonesia.

Pelaku spam atau pelanggaran akan dikeluarkan dari situs dan dilarang melakukan registrasi kembali atas kebijaksanaan Investing.com sendiri.

Tulis pendapat Anda di sini
 
Anda yakin ingin menghapus grafik ini?
 
Kirim
Kirim juga ke :
 
Ganti grafik terlampir dengan grafik baru?
1000
Saat ini Anda tidak dapat menuliskan komentar karena laporan negatif dari pengguna. Status Anda akan ditinjau oleh moderator.
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Terima kasih atas komentar Anda. Harap diperhatikan bahwa seluruh komentar akan berstatus tunggu hingga mendapatkan persetujuan dari moderator. Karenanya, akan ada jeda waktu sebelum komentar tersebut ditampilkan di situs web kami.
 
Anda yakin ingin menghapus grafik ini?
 
Kirim
 
Ganti grafik terlampir dengan grafik baru?
1000
Saat ini Anda tidak dapat menuliskan komentar karena laporan negatif dari pengguna. Status Anda akan ditinjau oleh moderator.
Harap tunggu sesaat sebelum Anda berikan komentar lagi.
Tambahkan Grafik untuk Berkomentar
Konfirmasi Blokir

Anda yakin ingin memblokir %USER_NAME%?

Jika ya, Anda dan %USER_NAME% tidak akan dapat melihat posting satu sama lain di Investing.com.

%USER_NAME% berhasil dimasukkan ke Daftar Blokir Anda

Karena Anda baru saja membatalkan blokir pengguna ini, Anda harus menunggu 48 jam sebelum kembali memblokir.

Laporkan komentar ini

Menurut saya, komentar ini:

Komentar diberi tanda bendera

Terima Kasih!

Laporan Anda telah terkirim untuk ditinjau oleh moderator kami
Disklaimer: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Daftar dengan Google
atau
Daftar dengan Email