2 ETF untuk Berinvestasi di Industri Logam Seiring Pemulihan Ekonomi

Wall Street telah lama dianggap sebagai alat prakiraan. Momentum positif baru-baru ini di pasar ekuitas di banyak sektor, termasuk logam industri, mungkin memperkirakan pemulihan ekonomi global yang cepat.

Selain itu, banyak analis memperkirakan permintaan AS yang kuat dari proyek infrastruktur dan konstruksi di bawah pemerintahan Biden yang akan datang.

Logam dasar, seperti aluminum, tembaga, timbal, nikel, timah, dan seng, digunakan secara ekstensif di berbagai industri. Demikian pula, bijih besi, pasar yang didominasi Australia, digunakan dalam pembuatan baja.

China telah menjadi konsumen bahan mentah terbesar secara global, didorong oleh industrialisasi dan urbanisasi yang pesat. Misalnya, angka terbaru menunjukkan:

"Langkah-langkah stimulus pemerintah yang diperkenalkan awal tahun ini untuk menghidupkan ekonomi pasca-COVID China telah melihat produksi baja meningkat. Periode tiga bulan dari Juli-September memperlihatkan produksi baja di China... naik 10%."

Kami sebelumnya membahas beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) serta sebagian besar bisnis global yang terdaftar di FTSE yang memberikan eksposur ke logam industri dan pertambangan.

Di sini, kami memperkenalkan dua dana lagi yang mungkin sesuai bagi investor yang mengharapkan pemulihan ekonomi global untuk terus mendorong logam industri lebih tinggi.

1. ETF iShares MSCI Global Metals & Mining Producers

• Harga Sekarang: $36,82

• Rentang 52 Pekan: $16,01 – $36,82

• Imbal Hasil Dividen: 2,31%

• Rasio Beban: 0,39%

ETF iShares MSCI Global Metals & Mining Producers (NYSE:PICK) memberikan eksposur kepada perusahaan yang terlibat dalam ekstraksi dan produksi diversifikasi logam, aluminium, baja, logam mulia dan mineral.

ICK Weekly

PICK, yang memiliki 196 kepemilikan, mengikuti MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold & Silver Investable Market Index. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada Januari 2012 dan memiliki aset sekitar $434 juta.

Dari sisi sektor, diversifikasi logam dan pertambangan memiliki alokasi tertinggi (50,47%), disusul baja (33,15%), dan tembaga (9,30%). ETF mencakup banyak nama global. Lebih dari 25% perusahaan berasal dari Inggris. Berikutnya adalah Australia (21,50%), AS (11,04%), Brasil (8,30%) dan Jepang (4,88%).

10 nama teratas membentuk sekitar 53% aset dalam dana tersebut. (NYSE:BHP) (SA:BHPG34), Rio Tinto (NYSE:RIO), Vale (NYSE:VALE), Anglo American (OTC:NGLOY) and Freeport-McMoran (NYSE:FCX) memimpin bisnis di PICK.

Sepanjang tahun ini, dana tersebut naik sekitar 22% dan mencapai rekor tertinggi dalam beberapa hari terakhir. Rasio trailing P/E dan P/B masing-masing adalah 12,35% dan 1,56%. Kami tertarik dengan diversifikasi yang ditawarkan dana ini serta eksposur ke tembaga, yang telah mengalami tahun yang luar biasa di tahun 2020.

Menurut pasar derivatif CME Group, sejak resesi besar 2008/09, "pasar tembaga secara umum mengambil peran indikator makroekonomi jangka panjang," dan telah disebut sebagai "Dokter Copper di bidang ekonomi."

Terakhir, saham dari banyak perusahaan pertambangan ini mungkin akan terapresiasi dalam kondisi inflasi yang dapat terjadi sebagai akibat dari likuiditas dan stimulus yang diberikan oleh bank sentral global, termasuk Fed.

2. Invesco DB Base Metals Fund 

• Harga Sekarang: $17.83

• Rentang 52 Pekan: $11,91 – $17,95

• Imbal Hasil Dividen: 1,55%

• Rasio Beban: 0,84%

Dana yang diperdagangkan di bursa kami berikutnya adalah dana komoditas berbasis futures. Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB) memungkinkan pelaku pasar untuk berinvestasi dalam komoditas futures aluminium, seng dan tembaga. Beberapa aset juga disimpan dalam sekuritas Departemen Keuangan AS.

BB Daily

DBB, yang mulai diperdagangkan pada tahun 2007, melacak indeks DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Index Excess Return index. Aset yang dikelola sekitar $165 juta.

Secara year-to-date, DBB telah mengembalikan lebih dari 17%. Kami yakin pergerakan bullish jangka panjang di banyak logam ini mungkin berada di tahap awal. Pasar menggunakan dolar AS sebagai patokan harga untuk sebagian besar bahan mentah dan logam dasar. Oleh karena itu, penurunan dolar AS biasanya berarti harga komoditas ini lebih tinggi.

Pada catatan terakhir, kontrak futures logam dasar banyak diperdagangkan di London Metal Exchange (LME). Oleh karena itu, calon investor mungkin ingin menjaga harga serta perkembangan di LME di radar mereka juga. Pada 2012, bursa saham Hong Kong membeli London Metal Exchange seharga £1,4 miliar (atau $1,9 miliar). Dengan kata lain, China, yang merupakan sisi permintaan terpenting dalam logam industri, memiliki bursa terpenting dalam logam dasar serta gudang-gudangnya.