17 Resolusi Konkrit untuk Investasi yang Sukses Pada 2025

Saya menerbitkan versi terbaru dari resolusi "investor" Tahun Baru saya setiap tahun. Tujuan dari proses ini adalah untuk menginventarisir apa yang saya lakukan dan tidak lakukan selama setahun terakhir untuk meningkatkan praktik manajemen portofolio saya. Seperti halnya semua resolusi yang dibuat di awal tahun baru, tidak jarang saya gagal mencapai tujuan saya.

Ini adalah contoh yang baik tentang pentingnya menjaga resolusi. Di awal karir saya, saya membangun fasilitas kesehatan dan kebugaran. Tapi pernahkah Anda bertanya-tanya mengapa Anda tidak bisa pergi ke gym dan membayar biaya untuk menggunakannya? Hal ini karena industri kebugaran dibangun berdasarkan premis sederhana - Anda akan mendaftar keanggotaan dan tidak pernah menggunakannya, sehingga biaya keanggotaan akan terus membebani kartu kredit Anda setiap bulannya . Namun, Anda tidak membatalkan keanggotaan karena Anda merasa bersalah karena tidak memulai program diet dan olahraga.

Tapi Anda berjanji pada diri sendiri untuk memulainya besok.

Fasilitas kebugaran dapat terus menerus menjual kapasitas gym mereka secara berlebihan karena banyak anggota yang mendaftar tapi tidak pernah datang. Seperti pergi ke gym, resolusi untuk makan lebih baik, tidur lebih banyak, berolahraga, dan sebagainya, semuanya terdengar bagus. Namun, meskipun kita tahu bahwa kita harus melakukannya, kita tidak melakukannya.

Itulah mengapa Amerika adalah negara dengan tingkat obesitas tertinggi di dunia.

Mengapa saya memberitahukan hal ini kepada Anda? Karena resolusi investor sama sulitnya untuk diikuti.

Kita tahu bahwa kita harus melakukannya, tapi ada banyak alasan psikologis yang membuat kita tidak melakukannya.

Mengapa Kita Terus Mengulangi Kesalahan Kita

Setiap tahun, Dalbar Research menerbitkan sebuah penelitian ekstensif yang berulang kali menunjukkan tiga alasan utama kegagalan investor.

Masalah utamanya adalah kurangnya modal untuk berinvestasi dan psikologi. Dalbar mendefinisikan sembilan bias perilaku investasi yang tidak rasional secara spesifik:

• Penghindaran Kerugian - Ketakutan akan kerugian menyebabkan penarikan modal pada saat yang paling buruk, yang juga dikenal sebagai "panic selling".
• Narrow Framing - Membuat keputusan tentang satu bagian dari portofolio tanpa mempertimbangkan efeknya terhadap keseluruhan.
• Anchoring - Proses untuk tetap fokus pada apa yang terjadi sebelumnya dan tidak beradaptasi dengan pasar yang berubah.
• Mental Accounting - Memisahkan kinerja investasi secara mental untuk menjustifikasi keberhasilan dan kegagalan.
• Kurangnya Diversifikasi - Percaya bahwa portofolio sudah terdiversifikasi, padahal sebenarnya portofolio adalah kumpulan aset yang berkorelasi tinggi.
• Mengikuti apa yang dilakukan orang lain. Hal ini mengarah pada "beli tinggi/jual rendah."
• Penyesalan - Tidak melakukan tindakan yang diperlukan karena penyesalan atas kegagalan sebelumnya.
• Respon Media - Media memiliki bias terhadap optimisme untuk menjual produk dari pengiklan dan menarik perhatian/pembaca.
• Optimisme - Asumsi yang terlalu optimis menyebabkan pembalikan yang cukup dramatis ketika bertemu dengan kenyataan.

"Efek menggiring" dan "penghindaran kerugian" adalah perilaku paling signifikan yang memperparah kesalahan investor dari waktu ke waktu. Ketika pasar naik, individu percaya bahwa tren harga saat ini akan terus berlanjut tanpa batas waktu. Semakin lama tren kenaikan berlangsung, semakin tertanamlah keyakinan tersebut .Akhirnya, "penahan "terakhir akhirnya "membeli " saat pasar berkembang menjadi "keadaan euforia".

Ketika pasar menurun, ada kesadaran yang lambat bahwa "penurunan ini" bukanlah peluang "buy-the-dip." Ketika kerugian meningkat, kebutuhan untuk "menghindari kerugian" mulai meningkat hingga individu-individu berusaha untuk "menghindari kerugian lebih lanjut" dengan melakukan penjualan.

Tren perilaku ini berlawanan dengan aturan investasi "beli saat harga rendah/jual saat harga tinggi".

Resolusi Investor Untuk Tahun 2025

Jadi, dengan memahami bahwa emosi kita cenderung mendahului keputusan investasi yang buruk, berikut adalah resolusi yang saya coba ikuti untuk membantu saya menjadi investor dan manajer portofolio yang lebih baik.

Pada tahun 2025, saya akan (atau berusaha untuk):

1. Melakukan lebih banyak hal yang berhasil dan mengurangi hal yang tidak berhasil.
2. Ingatlah bahwa "Tren Adalah Teman Saya."
3. Jadilah bullish atau bearish, tetapi jangan "hoggish". (Babi disembelih)
4. Ingat, membayar pajak itu "Boleh".
5. Maksimalkan keuntungan dengan melakukan aksi beli, order, dan mendapatkan harga terbaik.
6. Carilah untuk membeli peluang yang rusak, bukan investasi yang rusak.
7. Lakukan diversifikasi untuk mengendalikan risiko saya.
8. Kendalikan risiko saya dengan selalu memiliki level jual dan stop-loss yang telah ditentukan sebelumnya.
9. Kerjakan pekerjaan rumah saya. Saya akan melakukan pekerjaan rumah saya. Saya akan melakukan pekerjaan rumah saya.
10. Tidak membiarkan kepanikan mempengaruhi keputusan beli/jual saya.
11. Ingatlah bahwa "uang tunai" adalah untuk para pemenang.
12. Mengharapkan, tetapi tidak takut, koreksi.
13. Berharaplah untuk menjadi salah, dan saya akan memperbaiki kesalahan dengan cepat.
14. Centang "harapan" di depan pintu.
15. Bersikaplah fleksibel.
16. Saya akan memiliki kesabaran untuk membiarkan disiplin dan strategi saya bekerja.
17. Saya akan mematikan televisi, menutup YouTube, berhenti scroll TikTok, dan fokus pada analisis saya.

Ini adalah resolusi yang sama yang saya coba ikuti setiap tahun.

Dalam berinvestasi, seperti halnya dalam hidup, saya tidak akan menjadi bugar karena saya membeli keanggotaan gym atau menurunkan berat badan karena saya berlangganan "aplikasi diet" di ponsel saya.

Saya harus pergi ke gym dan menjalankan diet saya.

Tidak ada jalan pintas untuk menjadi investor yang sukses , hanya aturan dasar, disiplin, dan fokus yang diperlukan untuk sukses dalam jangka panjang.

Jika saya ingin menjadi investor yang lebih baik, saya harus mengikuti resolusi saya.

Tahun Penuh Tantangan

Seperti yang baru-baru ini saya bahas di "Prediksi Untuk Tahun 2025 ", setiap analis optimis tentang tahun baru.

Ekspektasi yang tinggi untuk pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, peningkatan pendapatan, pengeluaran, dan target harga S&P 500 antara 6400 dan 7000 pada akhir tahun.

Mungkin itu akan terjadi. Namun, karena valuasi telah menjadi lebih ekstrem, media yang secara konsisten bullish terus menciptakan rasionalisasi untuk harga saham yang lebih tinggi. Meskipun rasionalisasi tersebut tampak benar, lonjakan harga pasar terutama disebabkan oleh kebijakan moneter dan fiskal yang sedang berlangsung selama empat tahun terakhir.

Akan tetapi, keadaan kini berubah. Federal Reserve memotong suku bunga, meskipun perlahan, sambil tetap mengurangi neraca keuangannya. Cadangan bank menurun, dan suku bunga tetap tinggi, memberikan tekanan pada konsumen yang memiliki banyak utang.

Dengan valuasi yang meningkat secara signifikan, setiap kekurangan dalam pertumbuhan pendapatan, pemulihan ekonomi, atau penurunan belanja pemerintah dapat langsung berdampak negatif pada investor.

Masalah terbesar bagi para investor adalah pasar bullish itu sendiri.

Ketika "bull" sedang berjalan, kita percaya bahwa kita lebih cerdas dan lebih baik daripada yang sebenarnya. Akibatnya, kita mengambil risiko yang jauh lebih besar daripada yang kita sadari karena kita terus mengejar imbal hasil pasar dan membiarkan "keserakahan" menggantikan logika rasional kita. Seperti halnya perjudian, kesuksesan melahirkan rasa percaya diri yang berlebihan karena gelombang pasang yang naik menyamarkan kesalahan investasi kita .

Sayangnya, setelah siklus pasar selesai, kesalahan kita kembali menghantui kita - selalu dengancara yang sangat menyakitkan dan tragis, karena hilangnya modal melebihi kemampuan kita untuk "bertahan dalamjangka panjang."

Kesimpulan

Meskipun sebagian besar media keuangan dan blog menyarankan agar investor hanya "membeli dan menahan" untuk jangka panjang, kenyataan kehancuran modal selama penurunan pasar yang signifikan adalah masalah yang jauh lebih merusak.

Dengan valuasi pasar yang meningkat, leverage yang tinggi, dan sentimen bullish yang melonjak; Anda harus mempertimbangkan untuk membuat resolusi investor Anda sendiri untuk tahun 2025. Banyaknya bukti menunjukkan bahwa meskipun ada "panggilan bullish" yang sedang berlangsung untuk pasar di tahun depan, ada risiko kekecewaan

Tentu saja, kesalahan terbesar yang kita semua lakukan adalah "menunggu untuk memulai resolusi kita" sejak awal.